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$苹果(AAPL)$ 发布会看一半就决定上车了

$苹果(AAPL)$ AI再牛，总要落地吧。落地，它就是苹果的菜，就得老老实实地给苹果叫过桥费。而且，只有这一座桥，去到全球最有价值用户群体。

大摩：英伟达GB200出货量2025年将达90万颗，利好台积电等厂商 英伟达于3月18日发布GB200人工智能（AI）超级芯片，由两片B200 GPU与一颗Grace CPU组合而成。摩根士丹利（大摩）在最新的AI供应链产业报告中指出，预计2025年GB200的出货量将达到90万颗。台系供应链中，大摩看好台积电、京元电、信骅、鸿海、广达、纬创、台达电、川湖八大台厂，均给出“优于大盘”评级。 报告指出，GB200 DGX/MGX服务器系统正进行设计微调与各种测试，预计要数个月的时间，才能确定2025年订单与供应链分配。大摩预估，根据CoWoS先进封装产能，今年下半年估计将有42万颗GB200送至下游市场，明年则有约150万~200万颗的产出。由于从上游出货到下游组装，约有一个季度的落差，估计2025年GB200超级芯片的总出货量将达90万颗。 大摩预估，GB200 DGX NVL72机架系统将在今年第四季开始出货400台机架，先在超大规模云计算服务商运作。到2025年，DGX NVL72服务器机架从上半年开始出货，全年预估量产2万台；MGX NVL36服务器机架从年中开始出货，全年预估出货1万台。 大摩表示，GB200芯片将使得晶圆代工厂台积电、测试厂京元电、远程服务器管理芯片厂商信骅受惠。 纬创为英伟达GB200服务器主板的主要制造商之一，大摩表示，估计纬创在GB200服务器领域的市占率将比B100服务器高出30%。此外，鸿海及广达也是GB200 DGX/MGX服务器系统的ODM厂商，大摩对这两家公司均给出较高的目标股价；台达电提供服务器电源及液冷散热解决方案，川湖是服务器滑轨大厂，大摩同样对股价给出乐观预测。$英伟达(NVDA)$

#近期AI相关的一些重要会议/演示： 5月13日， Op­e­n­AI将进行“Sp­r­i­ng Up­d­a­t­es", 展示一些Ch­a­t­g­pt 和GTP-4的更新。自己猜测应该不会有GTP-5的发布，不过Ch­a­t­g­pt的更新倒是让我没想到。 5月14日，谷歌I/O开发者大会 （在Op­e­n­AI后面一天，希望有好戏看） 5月20日，戴尔科技(DE­LL)的De­ll Te­c­h­n­o­l­o­g­i­es Wo­r­ld 2024，自己比较好奇从De­ll的角度会如何看待/应对AI。 5月21日，微软的bu­i­ld大会，可能会发布其自有大模型？ 5月22日，英伟达(NV­DA) 发布财报 6月4日，Co­m­p­u­t­eX大会。许多人猜AMD(AMD) 会借这次会议发布其数据中心GPU的线路图，我觉得不会。通常Co­m­p­u­t­eX更偏向消费者产品及应用。这次大会，我感觉更有可能是拉开端侧AI应用的帷幕。 6月10日，苹果AA­PL的WW­DC，按照Tim Co­ok的说法，应该是在这次大会上大家能全面了解苹果的AI战略了。$苹果(AAPL)$ $英伟达(NVDA)$ $微软(MSFT)$

我平仓了$苹果(AAPL)$ ,先出来了，希望不是卖飞了，后面下来再进

汇丰研究英伟达财报前瞻： 预计英伟达2025财年第一财季销售额将达到260亿美元，超过管理层指引的240亿美元和一致预期。同时，第二财季销售额预计为280亿美元，高于一致预期的268亿美元。 预测英伟达2026财年总营收将达到1962.5亿美元，较一致预期高40%。这主要得益于NVL36/NVL72服务器机架系统在2026财年的营收贡献预计将达到670亿美元。 英伟达的服务器机架产品具有显著的定价能力，NVL36和NVL72机架的售价预计分别为18万美元和30万美元。这将成为英伟达2026财年数据中心业务增长的关键驱动力。 预计英伟达2026财年EPS将达到45.16美元，较一致预期高43%。基于此，报告将英伟达目标价从1050美元上调至1350美元，维持“买入”评级。 英伟达2026财年有望实现接近2000亿美元的营收，数据中心业务收入有望达到1790亿美元，主要得益于服务器机架产品的强劲增长。$英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$

$苹果(AAPL)$ 慢慢来平步青云路。

我平仓了$AAPL 20240517 187.5 CALL$ ,翻倍出局

$苹果(AAPL)$  在车上

$苹果(AAPL)$ 苹果1万亿市值？我从来不关心这个，我只关心它赚钱的能力。买公司，是不打算卖的，除非它盈利能力改变，或者有更好的标的，自己很懂，价格又很低。

$苹果(AAPL)$ 大道说过一句我印象很深的话，他看苹果能看懂后面是二十年的功力。

$苹果(AAPL)$ 苹果如果定义为有护城河的消费公司，那这样的估值和高利润率是不可能长期保持的，只有创新不断的高科技公司才能保持足够宽的护城河，苹果乔布斯之后就没有推出成功新品（iPad也是乔布斯之前的规划），如果不是美打压华为，苹果颓势早现。巴菲特减持已经迟了。两年前减持还可以在微软等AI公司下点注，现在只有持现金等待机会。我估计巴菲特有意再增持富国银行，不过富国银行貌似不买账，自己大幅回购了。苹果作为没有增长的消费类公司，即使还有较宽护城河，也是不配得到目前估值的。

$苹果(AAPL)$ 苹果、波音 $波音(BA)$ 都是高负债高分红（或者回购），只要经营现金流有保证，贷款利率继续下行，提高负债率就是回报股东的好策略

$苹果(AAPL)$ 用常识思考，不符合常识的肯定不可持续，苹果没有研究，但好公司核心的现金流一定是非常好的，千变万化看现金流。

$苹果(AAPL)$  $200还要多久？

$苹果(AAPL)$  我无法提供投资建议，因此无法针对“苹果和 OpenAI 合作是否可以加仓”给到确切的回复。 不过，我可以为你提供一些有关苹果和 OpenAI 合作的信息。根据彭博社5月10日的报道，知情人士称，苹果公司接近与 OpenAI 达成协议，将在 iPhone 上应用 ChatGPT。此外，双方还在商讨一项协议的条款，以便在苹果下一代 iPhone 操作系统 iOS 18中使用 ChatGPT 功能。 如果你对投资感兴趣，建议你咨询专业的投资顾问，以便做出明智的投资决策。

简单易懂读财报 在前面的文章中（看懂美股：什么才算低估值，这是最好的答案 超越巴菲特【散户适用】六大类美股最佳持仓策略），我们致力于构建易于普通投资者操作且能稳定盈利的投资策略框架：筛选股票、估值方法、识别陷阱和决定卖出时机。因此，一些细节被省略了。从本文开始，我们将为框架补充更多细节。本文旨在教育投资者如何解读财报，以便更准确地评估企业的经营状态和内在价值。 很多普通投资者没有机会经过系统训练，不能自己解读财报，只能依赖媒体和其他二手信息。这种情况容易导致误解或忽视关键内容，例如在我们的《美股必须规避这七大亏钱陷阱，尤其是最后一条》一文中提到， $Workday(WDAY)$ 的利润因退税被夸大，但多数投资平台未明确指出。市场上对财报的解读或过于简化，只关注利润和营收的增长，或过于复杂，让普通投资者望而却步。虽然解读财报听起来可能令人生畏，但本文的目的是向普通投资者展示，解读财报其实简单易懂，只需步骤分明、循序渐进，具备基础数学知识的人即可完成。本文的方法提炼自玛丽·巴菲特的《巴菲特教你读财报》。 财报包含三个主要部分：损益表（又称利润表，Income Statement）、资产负债表（Balance Sheet）、以及现金流量表（Cash Flow Sta

沃伦·巴菲特、乔治·索罗斯和詹姆斯·西蒙斯是投资界的三位杰出人物，他们各自拥有独特的交易风格和投资哲学，下面是对他们交易特点及不同之处的浅谈分析： 沃伦·巴菲特（Warren Buffett） 交易特点： • 价值投资：巴菲特是价值投资的典范，他寻找那些市场价格低于其内在价值的企业进行长期投资。他偏好那些具有强大竞争优势、稳定现金流、良好管理团队和简单易懂商业模式的公司。 • 长期持有：巴菲特强调“买入并持有”的策略，他的投资往往以数年甚至数十年计，体现了一种耐心和对公司基本面的信任。 • 集中投资：他倾向于将资金集中在少数几个他认为有最高回报潜力的股票上，而不是分散投资。 乔治·索罗斯（George Soros） 交易特点： • 宏观交易：索罗斯以其在全球宏观经济趋势上的洞察力而闻名，他会根据对宏观经济事件的预测，如利率变动、汇率波动或政治事件，来进行大规模的多空操作。 • 反射理论：索罗斯提出了“反射理论”，认为投资者的认知和市场实际状况之间存在互动反馈，这种动态关系可以导致市场泡沫和崩溃。 • 积极交易：与巴菲特的长期持有相反，索罗斯的交易更为灵活和积极，他不介意快速买卖以利用市场的短期波动。 詹姆斯·西蒙斯（James Simons） 交易特点： • 量化交易：西蒙斯是量化投资的先驱，依靠复杂的数学模型和算法来分析市场数据，做出交易决策。他的文艺复兴科技公司的“大奖章基金”以其高回报率著称。 • 系统化交易：他的投资策略高度系统化和自动化，几乎排除了人为判断的影响，依赖于模式识别、统计套利和高频交易等技术。 • 广泛市场参与：与专注于特定股票或领域的投资者不同，西蒙斯的基金在多个市场和资产类别中寻找盈利机会，包括股票、债券、货币和商品。 不同之处： • 投资哲学：巴菲特基于企业的基本面进行长期投资，索罗斯则侧重于宏观经济趋势和市场心理的把握，而西