社区

一，基本介绍 怡俊集团是香港一间专门从事被动消防工程的分包商。被动消防工程一般涉及 为楼宇设计、挑选、采购及安装合适的材料及构件，以减缓或遏制火势、热力或 烟雾的蔓延及影响，而不需进行侦测或于侦测后才激活。 发售股份数目 : 102,000,000股股份（视乎超额配股权行使与否而定） 公开发售股份数目 : 10,200,000股股份（10%，可予重新分配） 配售股份数目 : 91,800,000股股份（90%，可予重新分配并视乎超额配股权行使与否而定） 回拨机制： 公开发售不足额而国际配售足额：将未足额部分回拨至国际配售。 国际配售不足额：可回拨至不超过20%且需下限定价。 国际配售足额且公开发售超购少于15 倍：可回拨至不超过20%且需下限定价； 公开发售超购15 倍或以上但少于 50 倍：回拨至30%； 50 倍或以上但少于 100 倍：回拨至40%； 100 倍或以上：回拨至50%。 发售价：1.28～1.38港元 发售时间：2023年04月25日-2023年04月28日（2023年04月27日截止孖展） 上市日：2023年05月09日 保荐人：均富融资有限公司 包销商：联合证券有限公司、均富融资有限公司、民银证券有限公司、交银国际证券有限公司、阿仕特朗资本管理有限公司、艾德证券期货有限公司、迈时资本有限公司 二，基本面和定价 本地建筑公司、低市值、中小券商组成的包销团，这些无一例外都将怡俊集团本次IPO指向卖壳和围飞概念。依照壳股的分析逻辑，先看公司的股权结构： 公司的股权结构非常简单明了，预计本次上市后单一大股东持股75%，其余由本次IPO引进的股东持有。 接着是公司的部分资产负债情况： 可以看到公司的资产负债表非常“轻”，基本无固定资产和计息负债。可以说怡俊集团是一个“干净”的壳。 不过干净的壳未必一定会

一，基本介绍 珍酒李渡是一家致力提供以酱香型为主的次高端白酒产品的中国白酒公司。根据弗若斯特沙利文的资料，按2021年收入计，珍酒李渡在中国所有白酒公司中排名第14位，市场份额为0.8%。于往绩记录期，珍酒李渡以远超于行业平均水平的速度增长。 发售股份数目 : 49,070,000股股份（视乎超额配股权行使与否而定） 公开发售股份数目 : 441,629,800股股份（10%，可予重新分配） 配售股份数目 : 490,699,800股股份（90%，可予重新分配并视乎超额配股权行使与否而定） 回拨机制： 公开发售不足额而国际配售足额：将未足额部分回拨至国际配售。 国际配售不足额：可回拨至不超过20%且需下限定价。 国际配售足额且公开发售超购少于15 倍：可回拨至不超过20%且需下限定价； 公开发售超购15 倍或以上但少于 50 倍：回拨至30%； 50 倍或以上但少于 100 倍：回拨至40%； 100 倍或以上：回拨至50%。 发售价：10.78～12.98港元 发售时间：2023年04月17日-2023年04月20日（2023年04月19日截止孖展） 上市日：2023年04月27日 保荐人：中信建投(国际)融资有限公司、高盛(亚洲)有限责任公司 包销商：高盛(亚洲)有限责任公司、中信建投(国际)融资有限公司、中国国际金融香港证券有限公司 二，基本面和定价 珍酒李渡是一家白酒（指中国传统的经过蒸馏的烈酒，而非香港称呼White Wine的白酒）生产商，目前主要以“珍酒”、“李渡”等四个品牌运营，核心品牌为“珍酒”（2022年收入占比约65.3%）。 图1，珍酒李渡于某线上购物平台的商品 图2，珍酒李渡的品牌和对自己品牌的定位 白酒在中国并不是一个新兴产业，但是很多白酒企业却是中国股市最引人注意的标的之一（没错，这里说的就是贵

中宝新材集团有限公司 (2439) 一，基本介绍 营业纪录期间，中宝新材主要在中国东北开发及制造生物降解塑料产品。中宝新材的生物降解塑料产品主要包括(i)生物降解连卷袋;(ii)生物降解购物袋;及(iii)生物降解包装缠绕膜。 发售股份数目 : 250,000,000股股份（包括190,000,000股新股份及60,000,000股待售股份，视乎超额配股权行使与否而定） 公开发售股份数目 : 25,000,000股股份（10%，可予重新分配） 配售股份数目 : 225,000,000股股份（90%，包括165,000,000股新股份及60,000,000股待售股份，可予重新分配并视乎超额配股权行使与否而定） 回拨机制： 公开发售不足额而国际配售足额：将未足额部分回拨至国际配售。 国际配售不足额：可回拨至不超过20%且需下限定价。 国际配售足额且公开发售超购少于15 倍：可回拨至不超过20%且需下限定价； 公开发售超购15 倍或以上但少于 50 倍：回拨至30%； 50 倍或以上但少于 100 倍：回拨至40%； 100 倍或以上：回拨至50%。 发售价：1.05～1.35港元 基石投资者： 1位投资者已同意按发售价认购合共90百万人民币可购买的发售股份，相当于发售股份的约 33.1%，详情见招股书419页。 (假设超额配股权未获行使，假设发售价为 1.2港元) 发售时间：2023年03月21日-2023年03月24日（2023年03月23日截止孖展） 上市日：2023年03月31日 保荐人：东吴证券国际融资有限公司 包销商：东吴证券国际经纪有限公司、中国银河国际证券(香港)有限公司、艾德证券期货有限公司、千里硕证券有限公司、第一上海证券有限公司、复星国际证券有限公司、富途证券国际(香港)有限公司、华业证券有限公司、贝德斯证券有限

升能集团有限公司 (02459.HK) 一，基本介绍 升能集团为超高功率石墨电极的全球制造商，客户基础遍布全球超过25个国家，包括 美洲、EMEA、亚太区及中国的全球主要电弧炉钢制造商，彼等于汽车、基建、建筑、 电器、机器、设备及运输行业销售其产品。 发售股份数目 : 172,400,000股股份（视乎超额配股权行使与否而定） 公开发售股份数目 : 17,240,000股股份（10%，可予重新分配） 配售股份数目 : 155,160,000股股份（90%，可予重新分配并视乎超额配股权行使与否而定） 回拨机制： 公开发售不足额而国际配售足额：将未足额部分回拨至国际配售。 国际配售不足额：可回拨至不超过20%且需下限定价。 国际配售足额且公开发售超购少于15 倍：可回拨至不超过20%且需下限定价； 公开发售超购15 倍或以上但少于 50 倍：回拨至30%； 50 倍或以上但少于 100 倍：回拨至40%； 100 倍或以上：回拨至50%。 发售价：1.6～2.2港元 发售时间：2022年12月30日-2023年01月10日（2023年01月09日截止孖展） 上市日：2023年01月17日 保荐人：西证(香港)融资有限公司 包销商：西证(香港)证券经纪有限公司、越秀证券有限公司、首控证券有限公司、中泰国际证券有限公司、中银国际亚洲有限公司、农银国际证券有限公司、中国光大证券(香港)有限公司、盛源证券有限公司、老虎证券(香港)环球有限公司、富乔鑫国际投资有限公司、华盛资本证券有限公司、意博资本亚洲有限公司、万盛金融控股有限公司、艾德证券期货有限公司、粤商国际证券有限公司 二，简评 升能集团为一家超高功率石墨电极制造商。过去一两年中石墨电极曾因为和新能源概念、新材料概念、碳中和有或多或少的关系而走入很多投资者视线，不过升能集团所销售的石墨电极主要是用于钢

一，基本介绍 润歌互动为一家于中国运营的营销服务提供商。润歌互动以传统线下渠道为广告商提供营销服务起步，并已借由额外服务(如透过大型媒体平台运营商提供线上营销服务、虚拟商品采购及交付服务、广告分发服务及广告投放服务)扩大了服务组合。 发售股份数目 : 250,000,000股股份（视乎超额配股权行使与否而定） 公开发售股份数目 : 25,000,000股股份（10%，可予重新分配） 配售股份数目 : 225,000,000股股份（90%，可予重新分配并视乎超额配股权行使与否而定） 回拨机制： 公开发售不足额而国际配售足额：将未足额部分回拨至国际配售。 国际配售不足额：可回拨至不超过20%且需下限定价。 国际配售足额且公开发售超购少于15 倍：可回拨至不超过20%且需下限定价； 公开发售超购15 倍或以上但少于 50 倍：回拨至30%； 50 倍或以上但少于 100 倍：回拨至40%； 100 倍或以上：回拨至50%。 发售价：0.64～0.80港元 基石投资者： 1位投资者已同意按发售价认购合共15百万港元可购买的发售股份，相当于发售股份的约 8.3%，详情见招股书464页。 (假设超额配股权未获行使，假设发售价为 0.72港元) 发售时间：2022年09月30日-2021年10月07日（2022年10月06日截止孖展） 上市日：2022年10月17日 保荐人：民银资本有限公司 包销商：民银证券有限公司、中国银河国际证券(香港)有限公司、阿尔法国际证券(香港)有限公司、浙商国际金融控股有限公司、博威环球证券有限公司、农银国际融资有限公司、农银国际证券有限公司、交银国际证券有限公司、建银国际金融有限公司、中国光大证券(香港)有限公司、国泰君安证券(香港)有限公司、中泰国际证券有限公司、软库中华金融服务有限公司、申万宏源证券(香港)有限公司、兴证国

一，基本介绍 按2021年批签发量(不包括新冠疫苗)计，艾美疫苗是中国第二大疫苗公司，所占市场份额为7.4%，仅次于国有企业中国医药集团中国生物技术股份有限公司(中国最大的疫苗市场参与者，占35.5%的市场份额)。按2021年销售收入(不包括新冠疫苗)计，艾美疫苗于中国所占市场份额为2.1%， 发售股份数目 : 9,714,000股H股(视乎超额配股权行使情况而定) 公开发售股份数目 : 971,600股H股(10%，可予调整) 配售股份数目 : 8,742,400股H股(90%，可予调整及视乎超额配股权行使情况而定) 回拨机制： 公开发售不足额而国际配售足额：将未足额部分回拨至国际配售。 国际配售不足额：可回拨至不超过20%。 国际配售足额且公开发售超购少于15 倍：可回拨至不超过20%； 公开发售超购15 倍或以上但少于 50 倍：回拨至30%； 50 倍或以上但少于 100 倍：回拨至40%； 100 倍或以上：回拨至50%。 发售价：16.16港元 发售时间：2022年09月23日-2022年09月28日（2022年09月27日截止孖展） 上市日：2022年106月0日 保荐人：高盛(亚洲)有限责任公司、中国国际金融香港证券 有限公司、中信建投(国际)融资有限公司、麦格理资本股份有限公司 包销商：高盛(亚洲)有限责任公司、中国国际金融香港证券有限公司、中信建投(国际)融资有限公司、麦格理资本股份有限公司、中银国际亚洲有限公司、工银国际证券有限公司、招银国际融资有限公司、富途证券国际(香港)有限公司、老虎证券(香港)环球有限公司、利弗莫尔证券有限公司 二，基本面和定价 正如之前上市的三叶草生物的股评中账号菌所述，在Covid-19疫情爆发之前，疫苗并不是一个受投资者（二级市场以及一级市场皆是如此）太过关注的行业，其中一部分原因是疫苗是天生

一，基本介绍根据灼识咨询的资料，涂鸦智能建立了世界首个物联网云开发平台，这使其在全球物联网PaaS领域拥有许多先发优势。根据灼识咨询的数据，于2015年5月，涂鸦智能建立了物联网云开发平台，先于全球物联网PaaS行业的主要竞争对手。发售股份数目 : 7,300,000股股份（视乎超额配股权行使与否而定）公开发售股份数目 : 730,000股股份（10%，可予重新分配）配售股份数目 : 6,570,000股股份（90%，可予重新分配并视乎超额配股权行使与否而定）回拨机制：公开发售不足额而国际配售足额：将未足额部分回拨至国际配售。国际配售不足额：可回拨至不超过20%。国际配售足额且公开发售超购少于15 倍：可回拨至不超过20%；公开发售超购15 倍或以上但少于 50 倍：回拨至30%；50 倍或以上但少于 100 倍：回拨至40%；100 倍或以上：回拨至50%。发售价：国际发售不设价格指引，公开发售价将不超过每股发售股份22.80港元发售时间：2022年06月22日-2022年06月27日（2022年06月24日截止孖展）上市日：2022年07月05日保荐人：中国国际金融香港证券有限公司、Merrill Lynch（Asia Pacific）Limited、摩根士丹利亚洲有限公司包销商：中国国际金融香港证券有限公司、摩根士丹利亚洲有限公司、Merrill Lynch（Asia Pacific）Limited、招银国际融资有限公司、老虎证券（香港）环球有限公司二，基本面和定价涂鸦智能将自己定位为一家物联网云开发平台。所谓物联网，即是指将设备接入互联网/或其他网络环境。目前在日常生活中最常见的物联网应用场景即是智能家居：图1，Apple公司的HomePod Mini产品介绍，用户通过由HomePod Mini介导的物联网系统可以实现多种应用场景物联网

很久没有和大家聊了，虽然目前港新市场并不景气，但我依然还在，并不会因此而放弃，在这种市况中，少动多看吧，当然自己认为是机会的话，也可以玩玩，不过保存实力（才能走的更远），等到春暖花开的时候，自然会有表现的机会，今天借东原这个机会和大家简单聊一聊吧。今日暗盘交易东原仁知服务，下午16:15~18:30，中签的朋友注意暗盘交易时间，下面简单的看看配售结果信息。申购人数4379人，超购倍数4.35倍，认购6手稳中1手，一手中签率17.85%，不启动回拨，招股价下限定价，一手市值2380。乙组4人，顶头槌0张；甲尾二（靠近甲尾）中148手，打和点1.5%，乙头中941手，打和点1%；国配倍数1.56倍，目前市场行情也就这个数；有两位关联人获配，认购占比15.45%，这里要打一个很大的问号，自己人拿货，意思就是要搞事情了，货源归集，搞事情就无障碍了；绿鞋生效，稳价人国泰君安，有250万股可行使，绿鞋失效时间222年5月22日；前25大国配认购占比116.05%，前25大股东认购占比116.48%；以上是配售结果信息，下面在简单的总结一下：1、申购人数还是一样的冷清，不过与前面一只力高妖股来对比的话（力高申购人数1671，中签率48.62%，乙组2人，顶头槌1张，国配倍数1.14倍，但是国配人数偏多），东原被大家寄予希望，都知道前面有力高变妖了，那么豪赌的人肯定会变多；2、有两个关联人，这个指标会不会反向解读，因为之前关联人拿货很高，但是盘面表现的很差，比如说瑞科、金力永磁（当然基因会有所不同），所以这个指标目前只能当异常来看，能否有帮助，还得在盘面发现蛛丝马迹；3、货源相对较为集中，一般要想搞事情，那么筹码肯定要集中，不然怎么玩呢；另外目前大盘的风险还未解除，这几天跌到怀疑人生了，不过昨夜中概大涨，今日有望会回暖，新股强势的话，会独立于大盘的行情，并不会受到相应的影响。有妖的基因，就

来源：招股书来源 | 活报告数据支持 | 捷利交易宝APP摘要：洲际船务于2022年4月13日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，公司是综合航运服务提供商。2021年收入为3.73亿美元，净利润0.4亿元（年复合增长率为117.79%），毛利率15.47%。S&TLiveReport获悉，成立源于2012年洲际船务集团控股有限公司Seacon Shipping Group Holdings LimitedX（以下简称“洲际船务”）于2022年4月13日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。这是该公司第1次递交上市申请，独家保荐人为中泰国际。公司为一家总部位于中国的综合航运服务提供商。根据弗若斯特沙利文报告，按2020年管理的第三方拥有的船舶数量计，公司在总部位于中国的船舶管理服务提供商中位居首位。凭借(i)公司整个控制船队约1.26百万dwt及(ii)控制干散货船队约1.15百万dwt的综合运力，公司为总部位于中国的第五大海运服务公司，而按2021年国际航线的运力(dwt)计1.15百万dwt为第五大干散货航运公司。作为一家综合航运服务提供商，公司主要向客户从事提供航运服务及船舶管理服务。主要定位于海运业价值链的中上游。通过由公司的控制船舶及租入船舶组成的船队提供航运服务。公司控制船舶的船队主要包括公司自营或与业务伙伴联营，或公司通过光船租赁或融资租赁安排长期租赁的干散货船。另一方面，公司的租入船舶由公司主要根据定期租赁向船舶供应商租用的干散货船组成。船队包括22艘控制船舶，及200项租入船舶合约。亦向客户提供船舶管理服务。公司的船舶管理业务服务主要包括提供船舶管理服务，据此公司提供航海船舶的船舶管理解决方案。管理203艘船舶，其中176艘为第三方拥有的船舶。公司管理的船舶类型及尺寸不同，于新加坡、香港、中国、巴拿马、马绍尔群岛及利比里亚等全球主要航运枢纽船旗国登

来源：招股书来源|活报告数据支持 | 捷利交易宝APP摘要：东原仁知于2022年4月13日通过港交所聆讯，拟在香港主板上市，公司是物业管理服务提供商。2021年收入、毛利、净利润、净利率都以2位数快速增长，其中净利润年复合增长率为125.72%，达到1.3亿。S&TLiveReport获悉，成立源于2003年东原仁知城市运营服务集团股份有限公司Dowell Service Group Co. Limited（以下简称“东原仁知”）于2022年4月13日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。公司在2021年4月30日和11月11日递表，独家保荐人为国泰君安国际。公司是一家历史悠久的物业管理服务提供商，在中国为许多物业项目提供综合的服务，并拥有快速增长的过往记录。于2021年，就2020年于中国产生的总收益及2020年于中国的总在管建筑面积而言，公司分别名列“2021中国物业服务百强企业”第52名及第53名。公司已在中国提供物业管理服务逾17年，公司在中国的两个主要地区(即中国西南及华东地区)经营业务。截至2021年12月31日，公司有325个在管物业项目，包括住宅及非住宅物业，覆盖中国16个省、自治区及直辖市的51个城市，总在管建筑面积约为28.2百万平方米。其中，133个为住宅物业及192个为非住宅物业。截至2021年12月31日，住宅物业及非住宅物业的总在管建筑面积分别约为20.5百万平方米及7.7百万平方米。截至2021年12月31日，公司管理的物业项目之总在管建筑面积约50.0%源自迪马集团及联属公司。就该等物业项目而言，公司主要根据动用的人员数目就公司管理的每个物业项目按包干制收费。公司通过三条主要业务线提供多元化服务: 物业管理服务-公司向物业开发商、业主及住户提供各类物业管理服务，包括(其中包括)安保服务、清洁服务、园艺服务、设施管理、维修及保养服务。除

来源：招股书来源|活报告数据支持 | 捷利交易宝APP摘要：东原仁知于2022年4月13日通过港交所聆讯，拟在香港主板上市，公司是物业管理服务提供商。2021年收入、毛利、净利润、净利率都以2位数快速增长，其中净利润年复合增长率为125.72%，达到1.3亿。S&TLiveReport获悉，成立源于2003年东原仁知城市运营服务集团股份有限公司Dowell Service Group Co. Limited（以下简称“东原仁知”）于2022年4月13日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。公司在2021年4月30日和11月11日递表，独家保荐人为国泰君安国际。公司是一家历史悠久的物业管理服务提供商，在中国为许多物业项目提供综合的服务，并拥有快速增长的过往记录。于2021年，就2020年于中国产生的总收益及2020年于中国的总在管建筑面积而言，公司分别名列“2021中国物业服务百强企业”第52名及第53名。公司已在中国提供物业管理服务逾17年，公司在中国的两个主要地区(即中国西南及华东地区)经营业务。截至2021年12月31日，公司有325个在管物业项目，包括住宅及非住宅物业，覆盖中国16个省、自治区及直辖市的51个城市，总在管建筑面积约为28.2百万平方米。其中，133个为住宅物业及192个为非住宅物业。截至2021年12月31日，住宅物业及非住宅物业的总在管建筑面积分别约为20.5百万平方米及7.7百万平方米。截至2021年12月31日，公司管理的物业项目之总在管建筑面积约50.0%源自迪马集团及联属公司。就该等物业项目而言，公司主要根据动用的人员数目就公司管理的每个物业项目按包干制收费。公司通过三条主要业务线提供多元化服务: 物业管理服务-公司向物业开发商、业主及住户提供各类物业管理服务，包括(其中包括)安保服务、清洁服务、园艺服务、设施管理、维修及保养服务。除

来源：招股书来源 | 活报告数据支持 | 捷利交易宝APP摘要：龙佰集团于2022年3月14日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，公司是全球第三大及亚洲与中国最大的钛白粉生产商提供商。2021年收入为206.17亿元，净利润47.54亿元（年复合增长率为34.70%），毛利率40.93%。S&TLiveReport获悉，成立源于1975年龙佰集团股份有限公司LB Group Co., Ltd （以下简称“龙佰集团”）于2022年3月14日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。公司曾经在2021年9月30日递表，这是该公司第2次递交上市申请，联席保荐人为中金公司、招银国际、国泰君安国际、广发融资(香港)。龙佰集团已在国内深交所上市，代码：002610.SZ。公司是全球钛白粉生产企业中的领导者。根据弗若斯特沙利文的资料，按产量、销量、销售收益及产能计，公司是2020年全球第三大及亚洲与中国最大的钛白粉生产商。截至2020年12月31日止年度，按产量计，公司占全球市场份额的11.4%以及中国市场份额的23.4%，按销量计，占全球市场份额11.7%以及中国市场份额的24.0%，按销售收益计，占全球市场份额10.3%以及中国市场份额的26.5%。截至2020年12月31日，公司按产能计占全球市场的11.7%及亚洲市场份额的20.9%，公司在亚洲的市场份额远超亚洲第二大生产商(市场份额为8.3%)以及亚洲其他竞争者。钛白粉产品主要用作生产涂料、塑料、造纸及油墨等的原料。公司是全球六位同时拥有硫酸法和氯化法生产线的市场参与者之一。在中国五省六地经营七个生产基地。2020年公司位于河南省焦作市的生产基地是全球单一厂区产能最大的钛白粉生产基地，同时具备以硫酸法和氯化法两种生产工艺生产钛白粉的能力。公司掌握优质矿产资源及深加工能力，产品贯通钛全产业链。持有中国三个矿场的多数股权，其中

来源：招股书来源 | 活报告数据支持 | 捷利交易宝APP摘要：KAMII 于2022年3月14日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，公司是中国最大的日本料理放题餐厅集团。2021年收入为3.6亿元（复合增长率为5.24%），净利润0.31亿元。S&TLiveReport获悉，成立源于2004年KAMII GROUP (CAYMAN) INC.（以下简称“KAMII”）于2022年3月14日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。这是该公司第1次递交上市申请，独家保荐人为国信证券（香港）。公司是中国最大的日本料理放题餐厅集团，作为日式餐厅的一个品类，提供各式各样的传统日式菜肴。在2020年，公司餐厅的数量在中国的日本料理放题餐厅市场排名中占据榜首，在2020年的收入达人民币247.0百万元，按收入计算则位列业内第一名，占日本料理放题餐厅市场份额为0.8%。公司经营管理两个各具特色的餐厅品牌，其中上井精致料理(“上井”)是公司的旗舰品牌。于2022年二月，公司推出附属餐厅品牌俩俩和牛，为公司的顾客提供独特的用餐体验，同时多元化公司的餐厅品牌组合。来源：招股书在中国的18个城市开设47家连锁餐厅，包括35家自营的上井餐厅、11家加盟的上井餐厅及一家俩俩和牛餐厅。公司与第三方外卖平台合作，在上海吴中路的餐厅尝试推出午餐定食外卖服务。此外，公司计划在2022年上半年在餐厅内推出自热寿喜锅、牛肉酱拌面和烤河鳗，借此把握中国餐饮服务行业的新机遇。公司在研发的产品还包括肉类调理包和酱料罐头，计划将零售业务发展成为收入增长的强大动力引擎。投资亮点 作为成功在全国扩张的领先日式放题料理连锁餐厅之一，公司完全有能力把握日式料理餐厅市场的强劲发展势头; 公司已建立区域中心，可在全国范围内快速推进扩张步伐; 公司的业务模式十分灵活，能够及时应对市况变化; 公司对食品安全和质量的重视使公司在

摘要：万物云、名创优品、Keep，递表港交所；$知乎－Ｗ(02390)$ 正在招股；大市行情波动，但来港交所上市的热情不减~

一，基本介绍知乎是一个领先的在线内容社区，人们来到这里寻找解决方案、作出决定、寻求灵感并获得乐趣。根据灼识咨询的资料，以2019年、2020年及2021年的平均移动端月活跃用户和收入计，知乎是中国前五大的综合在线内容社区之一，更是全国最大的在线问答社区。发售股份数目 : 26,000,000股股份（视乎超额配股权行使与否而定）公开发售股份数目 : 2,600,000股股份（10%，可予重新分配）配售股份数目 : 23,400,000股股份（90%，可予重新分配并视乎超额配股权行使与否而定）回拨机制：公开发售不足额而国际配售足额：将未足额部分回拨至国际配售。国际配售不足额：可回拨至不超过20%。国际配售足额且公开发售超购少于15 倍：可回拨至不超过20%；公开发售超购15 倍或以上但少于 50 倍：回拨至30%；50 倍或以上但少于 100 倍：回拨至40%；100 倍或以上：回拨至50%。最高公开发售价：51.8港元（国际发售价取决于美股价格和认购踊跃程度）发售时间：2022年04月11日-2022年04月14日（2022年04月13日截止孖展）上市日：2022年04月22日保荐人：瑞士信贷(香港)有限公司、J.P. Morgan Securities (Far East) Limited、中国国际金融香港证券有限公司、招银国际融资有限公司包销商：瑞士信贷(香港)有限公司、J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited、中国国际金融香港证券有限公司、招银国际融资有限公司、建银国际金融有限公司、海通国际证券有限公司、巨诚证券有限公司二，基本面和定价知乎本次于香港上市采用的是双重主要上市模式而非第二上市模式（第二上市模式的例子包括微博、网易等），和第二上市模式相比，双重主要上市模式对上市公司的要求往往更高

来源：招股书来源 | 活报告数据支持 | 捷利交易宝APP摘要：SANERGY于2022年4月7日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，公司是超高功率石墨电极的全球制造商。2021年收入为1.09亿美元，净利润0.04亿美元，毛利率21.00%，净利率4.04%。S&TLiveReport获悉，成立源于2012年的SANERGY GROUP LIMITED （以下简称“SANERGY”）于2022年4月7日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。公司曾经在2021年10月5日、3月31日和2020年9月24日递表，这是该公司第4次递交上市申请，独家保荐人为西证国际。公司为超高功率石墨电极的全球制造商，客户基础遍布全球超过25个国家，包括美洲、EMEA、APAC及中国的全球主要电弧炉钢制造商，其于汽车、基建、建筑、电器、机器、设备及运输行业销售其产品。公司提供高质量超高功率石墨电极，作为电弧炉钢铁制造商的关键工业材料，并且不断努力争取更清洁的生产过程以减少排放和废料以及能源消耗，根据弗若斯特沙利文报告，公司于2020年全球超高功率石墨电极制造商中排行第九，市场份额为约1.2%及于2020年中国优质超高功率石墨电极制造市场排行第五，市场份额为约9.1%(按产量计)。投资亮点公司设有全球据点及由声誉卓著的客户组成的多元客户基础;公司提供在高环境标准的严格监督下由公司工厂制作的高级优质石墨电极;公司拥有交付优化产品的雄厚技术实力;公司有稳定的原材料供应;及公司有一支经验丰富且对石墨电极行业及市场具深厚认识的管理层团队。公司资料：公司地址：Cricket Square Hutchins Drive P.O. Box 2681 Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands香港地址：香港湾仔港湾道26号华润大厦26楼2602室香港地址：香港湾仔皇后大道东

来源：招股书来源 | 活报告数据支持 | 捷利交易宝APP摘要：百德医疗于2022年4月7日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，公司是中国领先的用于肿瘤微创治疗的微波消融医疗器械的开发商及提供商。2021年收入为1.89亿元，年复合增长率为48.96%，净利润0.47亿元，毛利率83.08%，净利率39.68%。S&TLiveReport获悉，成立源于2012年的百德医疗投资控股有限公司Betters Medical Investment Holdings Limited（以下简称“百德医疗”）于2022年4月7日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。公司曾经在2021年9月28日递表，这是该公司第2次递交上市申请，联席保荐人为中银国际与中泰国际。公司为中国领先的用于肿瘤微创治疗的微波消融(微波消融)医疗器械的开发商及提供商。公司专有的微波消融医疗器械用于治疗在中国发病率不断上升的良性肿瘤及恶性肿瘤，包括甲状腺结节、肝癌、肺癌及乳腺结节。根据弗若斯特沙利文资料，按2020年的销售收入计，公司是中国治疗甲状腺结节及乳腺结节的微波消融医疗器械第一大供应商。此外，就2020年的销售收入而言，公司为中国第三大微波消融医疗器械供应商。公司为中国首家专门用于治疗甲状腺结节的专有微波消融医疗器械并成功注册为第三类医疗器械的公司。用于肝癌及甲状腺结节的微波消融医疗器械已取得第三类医疗器械注册证。公司的产品供应及管线产品主要包括微波消融治疗仪以及与治疗仪配合使用的微波消融针。下图概述于最后可行日期公司的主要现有及管线微波消融产品类型或产品系列的开发状态:来源：招股书投资亮点 在中国快速发展而服务匮乏的微波消融医疗器械市场，公司为中国领先的用于肿瘤微创治疗的微波消融医疗器械的开发商及提供商之一; 公司已建立稳固及策略性管理的销售及分销网络; 公司与市场参与者建立合作关系，极大地提高公

来源：招股书来源| 活报告数据支持 | 捷利交易宝APP摘要：乓乓响于2022年4月8日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，公司是上海最大食堂食品供应链综合服务供应商。2021年收入为2.23亿元，净利润0.37亿元，毛利率33.83%，其中收入、毛利和净利都以2位数增长。S&TLiveReport获悉，成立源于2012年乓乓响(中国)有限公司PANG PANG XIANG (CHINA) COMPANY LIMITED（以下简称“乒乓响”）于2022年4月8日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。这是该公司第1次递交上市申请，独家保荐人为平安资本。公司曾在2016年04月19日新三板以836365代码挂牌上市，并于2019年8月30日退市。公司向上海的企业及机构客户(大部分为幼儿园及教育机构)供应广泛而品类齐全的农产品及其他食品。此外，公司提供增值供应链服务，包括稳定及优质的农产品及其他食品采购及供应、标准化或定制农产品的主要加工、食品安全及质量控制、上门及准时交付，以确保供应链效率及24小时客户服务。公司的基地位于中国上海，根据弗若斯特沙利文报告，按2020年销售收益计算，公司为上海最大食堂食品供应链综合服务供应商。公司的农产品及其他食品组合包括超过4,100款产品，主要分为四类，即(i)动物性食品;(ii)植物性食品;(iii)加工食品;及(iv)谷物、食用油及调味品。公司的主要客户为当地幼儿园及教育机构。于往绩记录期间，公司有156家、156家及215家幼儿园及教育机构客户，合计分别占公司总收益的83.2%、59.4%及63.4%。下图说明公司提供食堂食品供应链综合服务的业务模式:来源：招股书投资亮点 对严谨质量标准及安全控制的强大投入与承诺 广泛而品类齐全的优质产品组合 定价政策及成本控制措施以确保盈利能力 稳固客户组合与高客户保留率 富有洞察力的管理团

来源：招股书来源 | 活报告数据支持 | 捷利交易宝APP摘要：凌雄科技于2022年4月8日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，公司是最大的企业级DaaS供应商。2021年收入为13.3亿元（年复合增长率为63.06%），毛利率14.52%，亏损4.5亿，研发占亏损比4.07%。S&TLiveReport获悉，成立源于2004年的凌雄科技集团有限公司LX Technology Group Limited（以下简称“凌雄科技”）于2022年4月8日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。这是该公司第1次递交上市申请，独家保荐人为海通国际。按2021年收入计，公司是中国最大的企业级DaaS供应商及中国首家打造数字化、多场景及闭环DaaS业务模式的公司。DaaS是一种新兴的企业趋势，使轻资产办公环境和可靠高效的设备全生命周期管理成为可能。与传统做法相比，DaaS可帮助企业在三年期间内将运营成本降低约10%至30%。公司专注于满足企业对设备全生命周期管理解决方案的需求及提高企业的业务运营效率，提供一揽子数字化DaaS解决方案，包括设备订阅服务、IT技术订阅服务、基于SaaS的设备管理服务及设备回收服务。公司于2004年成立，以电脑组装服务及二手个人电脑销售起家。随后，公司分别于2008年及2013年推出短期及长期电脑租赁业务，专注于台式机及笔记本电脑，并同时开始向企业提供IT技术订阅服务。于2017年，公司开始提供设备回收服务，并于次年推出SaaS服务。作为行业先驱，公司矢志向中国在企业工作的数百万个人用户提供DaaS服务。下图说明公司在设备全生命周期内的闭环DaaS业务模式:来源：招股书公司提供一套DaaS解决方案，其主要包括以下服务类别: 设备订阅服务。公司的设备订阅服务主要包括选择适合用户的IT设备、组装设备、预装设备配置及定制化系统设置。公司提供定制化短期及长期设备

来源：招股书来源 | 活报告数据支持 | 捷利交易宝APP摘要：绿茶集团于2022年4月8日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，公司是中国知名的休闲中式餐厅运营商。2021年公司营业收入为22.93亿元，净利润1.14亿元，公司计划2022年至2024年每年开设75至100间新餐厅。S&T Live Report获悉，成立源于2008年的绿茶集团有限公司Green Tea Group Limited（以下简称“绿茶集团”）于2022年4月8日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。值得注意的是，公司分别于2021年3月29日和10月8日递表港交所，且公司已于2022年3月7日通过港交所聆讯，联席保荐人为花旗和招银国际。招股书显示，绿茶集团于2008年在杭州美丽的西子湖畔开设了第一家绿茶餐厅，并建立了全国餐厅网络。截至最后实际可行日期，公司的餐厅网络包括240家餐厅，并覆盖中国18个省份、四个直辖市及三个自治区。休闲中式餐饮市场高度分散，市场参与者众多，2021年公司占据0.5%的市场份额。就2021年的收入及餐厅数目而言，公司是中国第四大休闲中式餐厅运营商。此外，根据同一资料，于重点提供融合菜的休闲中式餐厅品牌中，就收入而言，公司为最大的餐厅品牌。休闲中式餐厅的人均消费介于人民币50元至人民币100元。来源：招股书于往绩记录期，公司主要专注于在三大地区建立我们的市场地位，即华东、广东省及华北，均是中国的主要经济中心。公司的餐厅网络由240家餐厅组成（包括一间已暂停营业且现在正申请消防安全检查合格证的餐厅）。公司的餐厅通常位于购物商场内。公司于2021年开设了59间新餐厅，并计划于2022年至2024年每年开设75至100间新餐厅。来源：招股书投资亮点 中国知名、快速增长的休闲中式餐厅运营商； 融合菜式及物有所值的用餐体验，吸引广泛的顾客； 独特的中国风用餐环境，树立

一，基本介绍 怡俊集团是香港一间专门从事被动消防工程的分包商。被动消防工程一般涉及 为楼宇设计、挑选、采购及安装合适的材料及构件，以减缓或遏制火势、热力或 烟雾的蔓延及影响，而不需进行侦测或于侦测后才激活。 发售股份数目 : 102,000,000股股份（视乎超额配股权行使与否而定） 公开发售股份数目 : 10,200,000股股份（10%，可予重新分配） 配售股份数目 : 91,800,000股股份（90%，可予重新分配并视乎超额配股权行使与否而定） 回拨机制： 公开发售不足额而国际配售足额：将未足额部分回拨至国际配售。 国际配售不足额：可回拨至不超过20%且需下限定价。 国际配售足额且公开发售超购少于15 倍：可回拨至不超过20%且需下限定价； 公开发售超购15 倍或以上但少于 50 倍：回拨至30%； 50 倍或以上但少于 100 倍：回拨至40%； 100 倍或以上：回拨至50%。 发售价：1.28～1.38港元 发售时间：2023年04月25日-2023年04月28日（2023年04月27日截止孖展） 上市日：2023年05月09日 保荐人：均富融资有限公司 包销商：联合证券有限公司、均富融资有限公司、民银证券有限公司、交银国际证券有限公司、阿仕特朗资本管理有限公司、艾德证券期货有限公司、迈时资本有限公司 二，基本面和定价 本地建筑公司、低市值、中小券商组成的包销团，这些无一例外都将怡俊集团本次IPO指向卖壳和围飞概念。依照壳股的分析逻辑，先看公司的股权结构： 公司的股权结构非常简单明了，预计本次上市后单一大股东持股75%，其余由本次IPO引进的股东持有。 接着是公司的部分资产负债情况： 可以看到公司的资产负债表非常“轻”，基本无固定资产和计息负债。可以说怡俊集团是一个“干净”的壳。 不过干净的壳未必一定会