汽车之家-S(02518)赋能汽车行业新零售生态，领航新能源持续发展之道

国泰君安03-01

我们维持“买入”的投资评级，并上调目标价至67.08港元，相当于14.5倍的2024年市盈率。汽车之家2023年收入同比增长3.5%至人民币71.8亿元，股东净利润同比增长4%至人民币18.8亿元，符合我们此前的预期。公司在2023年底前共回购了价值2亿美元的股份。鉴于市场的不确定性，我们小幅下调2024-2025年收入预测约2.7%，但因为运营支出的预期也有所下调，整体而言维持净利润预期基本不变...

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