《大行》交银国际降众安在线(06060.HK)目标价至18元 预期盈利呈改善趋势

交银国际发表报告指，众安在线(06060.HK) 去年盈利低于该行预期。该行预计，今年公司更加侧重承保质量，保费增速料按年放缓。去年保费收入按年增长24.7%，增长主要来自数字生活生态；消费金融生态保费增速较上半年显著放缓。该行预计今年公司将更加侧重承保质量，保费增速在10%至15%之间，较去年有所放缓。

该行预计，今年至后年公司盈利有望呈现改善趋势，主要来自保险业务承保利润增长和投资收益提升，以及科技、银行板块亏损收窄，预计今年净利润为5亿元人民币。目前板块投资逻辑仍侧重高股息，公司盈利有望呈改善趋势，但盈利能力尚未稳定，基于1.2倍市净率，将目标价从21港元下调至18港元，维持“买入”评级。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-04-18 16:25。)