期权问答(5):请问最赚钱的期权策略是什么?

期权小能手
2018-12-28

1.Short put为什么比short call好呢,我觉得暴跌黑天鹅比暴涨频率要大得多啊? #期权基础内容# #期权基础#

我就两个方面讲吧:

a. short put的潜在损失更小,最大损失100%,而short call的最大损失更大,理论上无上限的。所以碰到黑天鹅哪个死的更惨不言而喻 。我之前的文章有提到,具体可以参看这篇文章:让某著名油企踩雷的期权策略是什么?

b. short put可以获得现货多头,也就是如果你获得的是优质股票的话,你是可以通过长期获取股息,反手卖call备兑或者依靠时间的力量等待市场回暖,消化黑天鹅的负面影响。而short call获得的是现货空头,拿的时间越长利息和股息亏得越多。

2.请问最赚钱的期权策略是什么?

不存在最赚钱的期权策略,只有最适合当前行情的期权策略,只有自己手中的期权策略完美符合行情的时候才可以赚到钱。

各种各样的期权策略被设计出来是为了契合交易者本身的观点和预期,以应对不同的行情和风险。

所以不是学会了期权就拥有了上帝模式,赚到所有的钱,这本身也是不可能的。而是学会了期权能够精细化自己的交易,大幅提高自己胜率,丰富自己的交易武器库。


3.标普Put/call的开仓比是10倍,想请教期权市场出现这种情况预示着什么吗?

由于期权合约理论上可以无限创设,而且持有正股的人会买看跌期权对冲,所以单纯看期权市场的put/call ratio并不能预示未来,只能说明目前大家预期市场可能会跌,购买看跌期权对冲或者单纯投机使用。至于大家的预期对不对,是无从得知的。

4.账户里的期权头寸没有跌到实值突然消失了,是为什么?

检查下自己的账户是不是卖期权的时候保证金不够了,平仓的规则是保证金不足随机平仓的,随机平仓的意思就是是随机挑选你的头寸来平无论和保证金问题有关无关。八成是出了这个问题。注意下卖期权的时候仓位不要打太慢,否则很容易就被平仓了。

5.卖的期权快到期了,已经吃到了90%的期权费,请问要平仓吗?

如果只是为了吃期权费,那么吃到90%就一定要平仓了。原因很简单,潜在收益只有一点点,但是潜在损失很大,稍有波动自己盈利的90%就归0了,而且严重的还会亏损。这就是我们说的盈亏比太差。因为期权越临近到期,GAMMA就会巨大无比,虚值变成实值的速度就特别快。作为卖方的你就成了末日期权流派的对手盘。看看下面这张末日期权的收益率,你说如果是作为对手盘的卖方得有多惨啊。

想参看往期期权问答,可点击以下链接:

期权问答:新手常见的问题5则

期权问答:新手常见问题整理(2)

期权新手问答3:期权价格有没有被操纵的可能?

期权问答4:为什么卖看跌期权没有跌到行权价却有浮亏?

$特斯拉(TSLA)$ $苹果(AAPL)$ $标普500指数ETF(SPY)$

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精彩评论

  • 圣地麦加
    2018-12-30
    圣地麦加
    小能手,正股买入价18.50元,同时买入的put,行权价18元,到期日正股股价为15元,我这个怎么行权?自动行权吗?谢谢。
  • 稳如一条狗
    2018-12-30
    稳如一条狗
    short put的潜在损失更小,最大损失100%,你的意思是卖出看跌期权最大损失100%?你是来搞笑的吗
    • 期权小能手回复稳如一条狗
      您说的Put翻100倍的概念是说相对于建仓Put的成本翻了一百倍,如果是被行权拿正股,那么最大损失就是相当于正股的100%,我们讨论的概念不同,而且我是用short put 和short call对比,回答问题的角度也不同,请您不要激动,大家理性讨论就好。谢谢
    • 稳如一条狗
      你这么理解我也无话可说,之前的强生暴跌,put翻了100倍,在你看来也就short put损失也就100%而已了吧。
    • 期权小能手
      卖出看跌期权的最大损失就是被行权获得正股后损失正股的100%加上标的权利金补偿,这个有什么问题。?
  • bullet
    2019-01-16
    bullet
    小能手,像这种不活跃的期权卖时能卖的掉不?
  • nober2
    2020-07-16
    nober2
    请问特斯拉一手期权保证金是多少
  • 珠宝财源滚滚
    2021-02-14
    珠宝财源滚滚
    第四期没有找到哦
  • 彧昪琦鈡
    2018-12-28
    彧昪琦鈡
    继续
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