美国政府停摆对ETF有啥影响

小虎ETF
2019-01-30

和贸易战一样,历经34天的历史最长美国政府停摆终于告一段。特朗普在听到“下周二没有国情咨文(No state of union on Tuesday)“之后软了下来,毕竟总统还是要当的,修墙再说吧。”随即国会拨了三个星期的款,但政府关门的危机依然存在着。不过数据显示,政府关门这段时间的损失已超过建墙的费用。(关注 $老虎中美互联网巨头ETF(TTTN)$ ,共享互联网红利)

乍看之下,在政府停摆期间, $标普500(.INX)$ 和 $道琼斯(.DJI)$ 都没有滑坡的趋势,毕竟美联储鸽系的言论支撑着这几个月的上涨,而大家也知道,美联储并不是国企,不会随着政府关门而关门。

刚才也说了,政府停摆的风险在三周之后还存在着,尽管市场表面上照常走,但是政府停摆时所带来的不利影响有很多是不能直接看到的。那对于ETF市场来说,会有什么样的影响呢?对于市场来说,最重要的一个部门则是美国的证监会(SEC),当美国政府停摆的时候,SEC大部分员工也跟着无薪休假,只留下一些核心员工负责运营一些核心事务,那就意味着公司的IPO和场内外基金的发行都受到了极大的影响——没人负责。下面花花将给大家对这里提到的环节逐个讲解:

停摆期间SEC 94%的员工无薪休假

在政府停摆期间,SEC 94%的员工都在无薪休假,只留下了核心部门的300个员工去管理最重要的运营事项。根据SEC的官方网站,这三百个核心部门的员工所能处理的事情是“一些涉及维护市场公正和投资者利益的紧急事件,这里还包括紧急事件的执法”,也就是说市场上有重大违规的话SEC还是会出面处理和执行惩罚措施。但除此之外的事情在停摆期间就没得做了。

而其他无薪休假的员工则不允许进入办公室或者用政府发的电脑办公,想加班也不允许。在停牌期间,可以提交文件,已经注册的发行商手头上准备上市ETF也可以照常上市,但是一切需要SEC批文的申请都必须要暂停,因为没人去帮你审批。

想申请做ETF的发行商有点难

我们都知道,市场上出了有各种各样的ETF,也一直有新的ETF发行商在这个市场上出现。(Syntax就是一个新的ETF发行商)

但如果有个公司想做ETF的发行商,首先他要获得一个SEC批复的准许令 (exemptive relief),而当政府停摆时,SEC也不会做出任何批复,也就是说在政府停摆的时候,不会有任何新的ETF发行商出现;但是以前已经注册过,并且发行过ETF的发行商可以继续发行ETF,也不需要等SEC的批复,现在ETF的发行已经高度自动化了。

想修改管理费率也可以哦

有些ETF发行商有时候会想对已经发行的ETF做一些修改,比如说换个投资标的、换策略或者调整管理费率,这些调整的申请有两种形式来生效,第一种是SEC的批文下来马上就生效,第二种则是在申请提交之后的60-75天后(不定)自动生效,政府停摆的日子也包含在内,也就是说,如果ETF想做修改的话,并不一定需要SEC批准,到了一定期限就可以自动通过了,政府停摆对ETF修改没有影响。

不过一般情况下ETF的发行商还是会寻求SEC的批复。

花花结语:对于投资ETF的朋友们,政府停摆,影响的更多是ETF发行商,对于个人和机构投资者来说没有太大的影响,不用太担心。

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精彩评论

  • 长青小韭菜
    2019-01-30
    长青小韭菜
    花花你又懂了。。为什么啥都懂[强][强][强]
  • 大米饭00
    2019-01-30
    大米饭00
    感谢分享
    • 小虎ETF
      不谢不谢,感觉文章好的话,可以帮花花多多转发分享哈
  • tfboy
    2019-01-30
    tfboy
    [爱你][爱你][爱你]
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