2016年终总结---仓位重没得救

#年终总结#

今年的操作大都围绕着杠杆ETF，其中以大盘$(SPY)$,$(UVXY)$,$(TVIX)$、黄金$(DUST)$ $(NUGT)$、原油ETF的小周期操作居多。

每一个杠杆ETF都有它的“性格”，比如$(UVXY)$只是偶尔发脾气，衰减资产在今年的牛市中做空，整体安全边际会比较大；$(NUGT)$脾气稍大，这半年每隔一段时间就会有一根大K线，其余时间盘整休息；原油$(UWT)$最为暴躁，但纷扰之后，今年最终还是复苏向上。

从操作胜率看，大盘操作要比黄金、原油稳定些，使用的也都是常规性的分析，有喜有忧，免掉长篇大论，说一些最想说的。

接近一年林林总总下来，基本上每一个品种的ETF都遇到过暴涨暴跌行情中单笔做反亏成狗的经历。

幸运的是近一年中极端行情做错的时候，大部分情况是小仓位的亏损为主。

有幸运，就会有不幸，最典型的是近期FOMC黄金的操作中出现较重仓位、较大亏损，没有投资组合对冲的情况，基本是全年中最大的败笔。

 

就操作本身来讲，最大的感受还是仓位，仓位重遇到计划外的行情确实没得救。

1. 不可能每一次都做对，尤其是杠杆ETF大行情判断错或者未预见的时候，唯独仓位才是最要命的。
2. 如果仓重，除了巨亏，更重要的一点在于巨幅波动下很有可能等不到后面的行情，也没有后续资金管理的补救措施，短期再起来就很难，养成止损、或者做对冲的习惯很不错，知易行难。
3. 操作≠预测，很多时候事先的预测会给一个较大的心理暗示，事实上，以彼时彼刻市场的价格行为来为最终的交易决策保驾护航，很有必要。
4. 很多时候依然会重复犯一些低级的错误，打破一下规则，或者想当然的操作，很多亏损往往因此而起，一念之差，其实长期下来就可能差很远。