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伦敦证券交易所大涨10%-香港交易所想合并!

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小虎说英股
2019-09-11 17:06:20

今天下午, $香港交易所(00388)$对伦敦证券交易$(LSE.UK)$所提起一个合并计划。

香港交易所的正文如下:

有關對 London Stock Exchange Group plc 可能作出要約的聲明

香港交易及結算所有限公司(「香港交易所」)今日宣布,其已向 London Stock Exchange Group plc(「倫敦證券交易所集團」)的董事會提議,將香港交易所及倫敦證券交易所集團兩間公司合 併。香港交易所董事會相信,與倫敦證券交易所集團的建議合併(「該建議交易」)是一項互利共 贏的重大戰略機遇,可以打造一個領先的全球性金融基礎設施。

進行該建議交易的原因

倫敦證券交易所集團與香港交易所均為全球最重要市場的金融基礎設施,兩者強強聯手可以釋放 獨特潛力、發掘商機,推動全球資本和數據流動。此項建議合併不僅有利於提升兩者各自的業 務、推動跨市場及跨地域的創新,還能向市場參與者及投資者提供一個前所未有的全球市場互聯 互通平台。該建議交易將會:

- 創造一個全球佈局、世界領先的跨資產類別金融基礎設施集團,連接西方成熟的金融市 場及東方新興的金融市場,尤其是中國市場,更好地應對不斷變化的全球宏觀經濟環 境;

- 幫助英國在中國市場國際化和人民幣成為全球主要儲備貨幣的進程中捕捉新機遇,鞏固 倫敦作為全球領先離岸美元及離岸人民幣中心的地位;

- 強化香港作為連接中國、亞洲與世界的橋樑角色,推動中國内地的資本市場通過有序可 控的渠道繼續開放,以及為快速增長的亞洲財富提供投資出路;

- 結合倫敦證券交易所集團的全球數據資源、分析能力、分銷渠道和香港交易所與全球數 碼化水平最高的新興經濟體 — 中國 — 的連繫,為全球投資者提供獨一無二和高價值的 數據產品和服務;

- 方便企業更容易於倫敦、香港、米蘭及中國內地(透過香港交易所的互聯互通機制)市 場透過首次公開招股及二級集資市場進行全球融資;

- 在股票、定息、貨幣、大宗商品及衍生工具產品方面提供創新機遇,提升於國內、區內 以至全球的競爭力;在多個市場及平台應用領先科技;及提高倫敦及香港市場的透明 度、韌性及抗風險能力。

香港交易所相信該建議交易能夠產生巨大的協同效應,尤其是在將倫敦證券交易所集團的技術引 入香港交易所的交易及結算平台、增加交叉銷售和開拓創新機會以提升主要業務收入、降低香港 交易所現有系統及未來投資計劃相關的資本開支等方面。作為合併集團的股東,倫敦證券交易所 集團的股東將受益於這些協同效應的實現。

自 2012 年收購倫敦金屬交易所後,香港交易所在支持倫敦作為全球主要金屬交易中心方面一直 扮演重要的角色。在完成該建議交易後,香港交易所預計倫敦證券交易所集團的管理團隊將繼續 營運倫敦證券交易所集團的業務及參與香港交易所集團的管理;香港交易所將與相關當局探討, 並預計倫敦證券交易所集團的主要業務將繼續受其目前主要監管機構的監管。有關合併後集團的 未來管治架構,香港交易所已經開始與若干英國和香港的監管機構展開對話并且期望與倫敦證券 交易所集團和所有相關監管當局就此交易進行詳細討論。香港交易所會考慮到英國的企業管治最 佳慣例,設計一個適合全球領先金融基礎設施集團的方案。另外,香港交易所將全力支持倫敦及 香港作為全球金融中心的長期建設。

香港交易所主席史美倫表示:

「我們相信,香港交易所與倫敦證券交易所集團的合併是一項互利共贏的重大戰略機遇,使亞洲 和歐洲兩地規模最大和最舉足輕重的兩個金融中心強強聯合,打造一個全球性金融基礎設施集 團。繼與倫敦證券交易所集團進行初步討論後,我們期待與倫敦證券交易所集團的董事會商討細 節,以體現這宗交易能夠符合所有持份者、投資者和兩者業務的最佳利益。」

香港交易所集團行政總裁李小加表示:

「香港交易所與倫敦證券交易所集團的合併將會為往後數十年全球金融市場的發展重新定調。兩 者的業務均擁有卓越的品牌、雄厚的財務實力和良好的增長往績。合併後,我們將打通東西兩地 市場,使我們業務更多元化,能為客戶提供更巨大的創新能力、風險管理和交易機遇。合併後的 集團將可受惠於具有活力及多變的全球宏觀經濟環境,並同時提升倫敦和香港作為全球金融中心 的長遠韌性和重要性。」

根據呈交倫敦證券交易所集團董事會有關該建議交易的條款,倫敦證券交易所集團股東的每股倫 敦證券交易所集團股份將收到:

2,045 便士現金及 2.495 股新發行的香港交易所股份

該建議交易反映每股倫敦證券交易所集團股份約 8,361 便士的價值(根據香港交易所於 2019 年 9 月 10 日的收市價每股 245.20 港元及 1 英磅兌 9.6865 港元的匯率)。這將反映倫敦證券交易所 集團的全部已發行及將發行的普通股本的價值(假設其上市股本經僱員行使認購權後包含 354,471,415 股股份)約為 296 億英磅,反映其企業價值為 316 億英磅(包括淨負債及其他調 整,於 2019 年 6 月 30 日約值 20 億英磅)1。這代表:

小虎们可以在$香港交易所(00388)$ 的网站看一看更多细节:

https://www.hkexgroup.com/-/media/HKEX-Group-Site/ccd/Possible-Offer/Statement-regarding-possible-offer-for-London-Stock-Exchange-Group-plc_c.pdf?la=zh-HK

这个新闻使伦敦证券交易所的股票大涨了:

今年伦敦证券交易$(LSE.UK)$的股价已经涨了80%。

小虎们请注意:GBX是便士。所以100GBX等于一个英镑GBP。今天伦敦证券交易所 $(LSE.UK)$ 北京时间下午3点开盘,晚上1130收盘啊。

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