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Replying to @单车的琉璃:牛啊 [邪恶]这周还赌了啥//@单车的琉璃:还好昨晚隐约猜到这个画面，清仓了。早上起来一看，一身冷汗

Replying to @Yonny:6啊，又偷偷赚钱了？//@Yonny: $TCH.HK 20240429 300.00 PUT$ 默默做多鹅厂

由于近期受到台积电和阿斯麦财报影响，市场对2024年第一季度的收益预期存在不确定性，导致股价有所回落，不过我认为英伟达并不算是泡沫，每次回调，都是一个绝佳的入场机会。NVDA 3Y Stock Price尽管台积电（TSM）对2024年整体半导体市场增长的持谨慎态度，但我认为NVDA的卖出压力过度，因为台积电财报的大多数不利因素是由于智能手机更换周期延长，以及由于借贷成本持续上升引起的。而高性能计算（HPC）收入份额的增长是健康的，台积电在财报后的电话会议也预测了AI处理器将是未来几年增长的主要贡献者。而英伟达同样在AI领域具有领先优势，截止2023年12月已经占据了生成性AI芯片市场92%的份额，并且由于其在AI并行计算平台和编程模型方面的领先地位，可能会继续占据主导地位。NVDA的H100芯片在2023年的预计出货量和平均价格表明，该公司在生成性AI竞赛中仍然是大多数大型科技公司的首选。NVDA's Generative AI Dominance此外各家仍在持续加大AI的投入，举个例子，2023年，由于META和微软增加AI相关的投入，这两家公司占据了 NVDA H100订单的大部分，根据15万的发货量和35000美元的平均价格，估计每家公司的订单金额高达52.5亿美元。META在2024年又下了一个大订单，订购了大约200K 的机器，计算能力大约相当于 H100的600K 机器。据报道，微软和 OpenAI 也在致力于构建一个价值1000亿美元的数据中心项目，到2030年，NVDA 预计将提供价值高达100亿美元的芯片。此外NVDA 最新推出的新 GB200 Grace Blackwell Superchip 据称其性能远远优于 AMD 的 MI300X，同时耗电更少。而且NVDA的CUDA平台对大多数开发者和程序员来说迁移成本过高。从估值来看，尽管短期内存在不确定性

盲猜一下微软吧$微软(MSFT)$

26.8万

好奇他的受众是谁

大摩上周发布了英伟达的研报，提升英伟达目标价至1000美元，消息一出，英伟达直接连续2天大涨，今天刚拿到研报，有朋友们一起分享下，看看它都说了啥，也欢迎各位虎友不吝赐教。 $英伟达(NVDA)$ 报告提出，尽管今年以来AI相关股票已连续大涨，但大摩仍看好AI领域的股票，尤其是看好英伟达公司。摩根士丹利重申对NVIDIA的“增持”评级，并将目标价格从795美元上调至1000美元。报告指出，AI主题是半导体行业产生超额回报的核心因素，NVIDIA在这方面继续领先。在过去12个月中，AMD、MRVL、INTC和MU等公司都经历了更多的估值扩张。大摩认为NVIDIA的盈利增长仍超过了股价表现，并上调了英伟达盈利预期。文章中，大摩问了2个问题：1 市场是否会继续增加AI相关的投资？2 英伟达能否继续保持领先优势？1 市场是否会继续增加AI相关的投资？长期来看，Hyperscalers 正计划在未来 3-4 年内扩建数据中心，微软(Microsoft)耗资 1000 亿美元的 “星门项目”(Stargate project)，这往往预示着数据中心的可持续性。大模型的推理场景已经占据英伟达数据中心 40% 的营收比例，只有大模型在实际场景中作为应用被广泛调用，算力才会更多被用于推理。 这表明我们可能过于关注大型语言模型推理——仍然只占总数的一小部分—。报告还讨论了供应链的情况，指出GPU短缺的问题正在缓解，但生态系统中的其他领域（如机架空间和电源）出现了新的短缺。尽管如此，云GPU的需求依然强劲，因为它们可以立即部署并产生高于正常水平的经济租金。2 英伟达能否继续保持领先优势？报告强调，NVIDIA的产品执行和可能的激进定价策略可能会对竞争对手造成压力。NVIDIA的Blackwell产品发布符合预

Cathie Wood，ARK Invest的首席执行官，是华尔街上知名的特斯拉多头。尽管 $特斯拉(TSLA)$ 股价在2023年下跌了31%，Wood仍然购买了该公司的股票，并对其长期前景保持乐观。她认为，特斯拉在自动驾驶和机器人技术方面的领先地位将使其在2030年前通过自动驾驶出租车生态系统获得4至5万亿美元的收入。然而，对于英伟达，Wood的态度则更为谨慎。Wood的旗舰基金ARK Innovation在2023年初出售了该公司股票后， $英伟达(NVDA)$ 的股价在过去一年中增长了三倍多。她警告说，英伟达的估值可能过高，就像是2000年互联网泡沫时期的 $思科(CSCO)$ ，后者在面临竞争对手时股价大跌。此外，Wood指出，中国和云服务提供商正在开发自己的芯片，特斯拉也在设计自己的芯片，这些都可能影响英伟达的增长前景。以下是Barron对于木头姐的独家采访，感兴趣的朋友，可以看看，嫌麻烦的可以直接跳过。Barron's：特斯拉股票今年下跌了30%。是什么让你保持看涨？Cathie Wood：特斯拉正在通过自动驾驶开展世界上最大的人工智能项目。它拥有比任何人都多的真实世界驾驶数据。我们认为，到2030年，自动驾驶出租车的整个生态系统将产生8万亿至10万亿美元的收入，而像特斯拉这样的平台提供商将获得其中一半。通过Optimus，特斯拉也将成为人形机器人领域的领导者。汽车工厂中的许多工作需要灵巧地处理螺栓和螺母，而机器人目前还做不到这一点。但当它们准备好时，人形机器人可以帮助汽车工厂更快地扩大规模。Barron's：你在英伟达大涨

尽管苹果公司在中国市场的销售额放缓，导致其股票价格受到影响，但分析师们仍对苹果股票保持乐观态度。他们认为，iPhone换机周期、App Store的收入增长以及即将在6月份宣布的AI相关计划都将推动苹果股价上涨在iPhone销售方面，尽管预计当前季度中国区的销售将出现下滑，但分析师们认为，随着升级周期的到来，被压抑的需求可能会推动超过2.7亿部iPhone的销售，从而在2025财年的9月季度迎来爆发式增长。Wedbush分析师表示本季度对苹果来说可能是一个“残酷的”季度。他们预计，随着来自华为等中国竞争对手的竞争，加上中国经济放缓和地缘政治方面的不利因素，苹果在华 iPhone 销量将较上年同期有所下滑。不过，韦德布什的分析师们表示，在最近访问亚洲后，他们确信，供应链数据支持该地区好于预期的前景，而欧洲和印度等其他地区可能有助于平衡苹果在华销售的疲软。升级周期前后被压抑的需求可能超过2.7亿部 iPhone，苹果可能开始看到“9月份和25财年前的增长复苏”苹果的服务业务部门继续保持强劲的两位数增长，App Store在2024年第二季度的收入同比增长显著，这表明服务业务营收增张具备韧性，是一个积极信号。苹果的设备安装基数已达到创纪录的22亿，这将进一步推动服务业务的增长。美国银行(Bank of America)分析师预计，苹果第二财季服务业务的营收将同比增长11% ，并补充称，他们“将服务业的弹性视为一个长期看涨指标”此外，苹果有望在即将到来的全球开发者大会上宣布其AI计划的更多细节，这可能会成为公司未来增长的关键驱动力。分析师们预计，苹果可能会从由生成性AI技术推动的多年升级周期中受益。Wedbush 分析师表示，人工智能的潜在收益是他们看涨的一个关键原因。美国银行(Bank of America)分析师还表示，他们预计苹果可能会受益于生成性人工智能推动的多年升级周期。

年初在菜百买了点黄金首饰，感觉赚到了