上个月买啥ETF最赚钱
最近股市动荡不安,大伙也在头疼,到底该买啥好呀...那不妨看看最近哪几支ETF最赚钱吧~不看不知道,一看吓一跳:
上个月买啥最赚钱?买恐慌!
这满满的VIX是什么来的?
VIX:这个指数是指芝加哥期权交易所市场波动率指数,它衡量的指数是标普500,单位是百分比。简单来说,就是当股市暴涨或者是暴跌的时候,VIX就会暴涨啦,相反,如果股市开始横盘,那VIX就会下跌。一般来说,股市大跌的时候就是大家很慌的时候,这个时候VIX就暴涨了,所以大家也叫它“恐慌指数”
具体怎么算呢?数学好的同学看这边:芝加哥期权交易所预期未来30天的波动率,然后把波动率年化,举个例子,今天芝加哥期权交易所说,我预测未来30天标普内500平均涨跌幅是5%,就是说上涨或者下跌的平均幅度是5%,然后我们要把5%年化一下:
那VIX这个时候的点位就是17.3啦。因为各种原因,这个预期会一直在变,所以VIX就会变。
那现在VIX的产品收益率这么高,是不是代表市场波动很大?
是的,不然我们也不会叫它“恐慌指数”啦。如果你现在入手的话,那你很有可能是觉得未来一个月内股市还会继续大跌。
那为啥这里写着ETN呢?
由于市场上是不能直接投资VIX指数的,所以有很多发行商就推出了以VIX为基准的的衍生产品,而ETN就是这些工具的一种,场内交易票据(Exchange-Traded Note),它是一种债券工具,跟债券性质很像,并且不会发生跟踪误差,不过和债券一样,ETN会面临发行机构的信任风险(credit risk)。
不过问题是,这里是一些短期期货ETN,所以性质和期货更加相似。以上的 $Barclays iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures(VXXB)$ , $短期VIX指数期货ETN(VXX)$ , $波动率短期期货指数ETF(VIXY)$ , $VelocityShares VIX Short Term ETN(VIIX)$ 都是投资VIX指数的好工具,目前来看除了VIIX,其他三个跟踪的都比较紧贴指数(这四个都没有带杠杆,也不是反向)
最后也是比较重要一点,ETN就像债券一样,都会有到期日(maturity)。
我如果投资这些ETN要注意什么呢?
首先,跟踪VIX的这类产品都不适合小白,因为你必须要较为了解期货,波动率,ETN还需要一些计算能力。这类产品适合比较专业的交易员,在对未来局势比较了解的情况下才敢大胆买入卖出,当然,这些产品也可以作为对冲工具,配对交易(pairs trade)工具等等。如果你觉得自己够格去投资他们了,你也要记住:VIX的相关产品都不适合长期持有,它是适合做波段的短期工具。因为你不是直接投资VIX,你是利用了VIX的期货产品。
比如说,如果你长期持有标普500 VIX短期期货ETN VXX的话它的频繁滚仓会把你的收益全部吃掉,就像这样:
(绿色线是VXX)
但是做波段的话你可以看看VXX上个月的收益:
是不是暴跌恐慌指数就涨?
虽然说VIX是跟踪标准普尔500指数(S&P 500)基于价外期权的30天隐含波动率,这个指数更多受到的是市场主观情绪的影响,但是实际上,很多人都感觉到市场大跌VIX就大涨,那我们来看看数据吧。
上图是VIX和标普500指数的相关性,0是没有相关性,-1表示完全的负相关(也就是走势相反)
在统计学上,-0.1到-0.3为弱负相关,-0.3到-0.5为中等负相关,-0.5到-1.0为强负相关.
而我们通过上面数据发现有96%的时间VIX和标普500是呈现强负相关的,所以在大跌的时候大概率VIX和它的相关产品会大涨。
花花小结:ETF里面的种类非常多,在任何一种股市的情形中你都可以找到对应能赚钱的ETF,恐慌指数VIX相关的ETF或者ETN都需要一定的专业度,小白不要盲目去尝试哦。
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- 周周伯通·2018-11-14从去年10月开始关注这个,跟踪的好多老ID都消失了,只有毛茸茸还在,奉劝大家这个只适合小赌贻情,重仓或者长期持仓,都不可取1举报
- euphemism·2018-11-14哈哈哈哈哈哈搞个末日期权,大家都哭的时候我笑1举报
- M_·2018-11-14嗯嗯,全球不确定性高时,拿小仓位玩玩恐慌系列产品h😏1举报
- financead·2018-11-14买啥都不赚钱,现金最好1举报
- 广州巴非特·2018-11-15收了点赞举报
- Steve Jobs·2018-11-15学习1举报
- 胸有成竹一条龙·2018-11-14冲鸭1举报