本周机构力推策略:价内跨式小杠杆同时控制风险
@期权小班长:
据上周大跌的影响,本周科技股财报即使数据良好,也可能不会出现大涨,甚至还会下跌。所以科技股期权大单看起来全部变得十分稳健,机构开始通过价内期权组合来降低成本,把控风险。这反映市场对当前大盘反弹的持续性存有疑虑。$Meta Platforms(META)$ 我认为META依然是本财报季最强股,因为垄断地位优势突出。但不要抱有太高预期,由于前一阵大跌,525美元成为一个小阻力位,因此重现上季20%的飙升并不现实。不跌就足够了,因为sell put年化收益率很高,本周卖出平价看跌期权的年化收益达到355%。不过稳健起见,本次卖出看跌期权策略就不选平价了。机构期权交易显示,他们买入 $META 20240621 475.0 CALL$ 卖出 $META 20240621 550.0 CALL$ 组合。根据行权价计算预期,预期财报涨幅不超过5%。对于卖出看跌期,权行权价可以考虑475 $META 20240503 475.0 PUT$ $微软(MSFT)$ 预期波动率与META相仿,4.7%。但机构的期权大单比META更加稳健,他们买入的是价内跨式: