今天的盘面，早盘各个板块都比较低迷，只有军工行业表现较为突出，今天领涨。主要的逻辑是多家核心军工标的上半年净利润超预期。从军工板块来看，航空、兵器、舰船板块收入端基本符合预期，再次验证拐点逻辑；而中直股份、航发动力、内蒙一机、中国重工、ST 船舶等核心上市公司利润端超预期，主要由于营业成本、财务费用等期间费用、资产减值损失的控制力度好于预期，提质增效成果显著。另外参与增持的中央直属军工集团数量进一步扩大。上周，中国船舶工业集团、中国电子科技集团开始增持旗下上市公司，并在未来一段时期继续增持。今年 6 月至今已有五家中央直属军工央企系统性增持旗下核心上市公司，军工板块投资价值获产业资本持续确认。
不过盈牛不是很喜欢军工行业，觉得军工受政策影响较大，经营状况不稳定，甚至很多时候因为是国企，为国家服务为主要目的，都不以盈利为主要经营目的。如果一个企业最核心的不是回报股东，盈牛觉得投资这样的企业需要多思量。此外，军工的真正业务的护城河理解起来技术门槛较高，有很多信息不为外人所知，不太适合普通投资者参与。个人投资者还是参与自己能够较好理解，直接观察其经营情况的公司比较好。
在早盘的普遍弱势之后，两市午后再演绝地反击，上证综指收涨1.1%，深证成指涨1.17%，创业板指涨0.82%，两市成交2678.97亿元，成交量小幅放大。盘面上看，各个行业全线飘红，军工领涨之外，金融、地产等权重午后率先发力，其中中国平安涨逾3%，表现突出。国产软件、硬件、互联网板块接力大涨，传媒、电子、通信板块也都有不错涨幅。
个股今天光线传媒上涨3.8%，主要是受到猫眼电影即将上市的消息刺激。2018年上半年猫眼月度活跃用户超过1.3亿。从猫眼的股东结构来看，光线及其关联方、腾讯和美团点评持股比例分别为48.8%、16.27%和8.56%。猫眼的估值大概200亿人民币，上市公司光线传媒有猫眼20%的股权，猫眼上市对光线传媒来说是一个潜在价值的释放。
腾讯今天本来开盘下跌1%，但是盘前出了这样一个消息，人民日报：防的是沉迷而非网游，严管是为了更好地发展。在中国投资了解政治动向非常重要，人民日报的信号明显就是安抚市场对于游戏总量限制的担心。腾讯今天收涨1.74%，盘中一度上涨超过2.4%。
盈牛本来很奇怪为什么没有什么消息下午会突然大涨，以为是国家队又进场操作。后来听到的传闻是国家要减增值税。注意，此为传闻，未经证实。
据称最快国庆节前，国家酝酿增值税下调3%，由目前的16%下调至13%。受此消息影响，沪指午后爆涨29个点。
本周开始的周一周二市场都很弱势，多少反映了市场对于目前公布的减税政策的失望，以及对严格征收社保的担心。举例来说，近期要上市的海底捞招股书中，提到没有为部分员工缴纳全部社会保险金及住房公积金供款。海底捞在招股书中提到已补缴2015-2017年的社保及住房公积金的欠缴金额 共补缴8800万元。所以企业在过去欠的社保和公积金可能还需要补缴。
市场之望减税，如同大旱之望云霓，不少市场人士，包括李迅雷、任泽平和梁红等都大声疾呼，呼吁更大幅度的减税。因此，如有更大幅度的减税措施，市场的信心就会得到真正的修复，实体经济也会得到解救。
参见：
李迅雷：现阶段并非消费降级而是消费升级，当务之急是减税
任泽平：是该减税了！
中金：降税费是当务之急
。。。
最近最大的新闻自然是正在北京举行的中非论坛了，也看到朋友圈热议的对非600亿美元的支持计划，以及对更多非洲留学生的奖学金计划等。
盈牛对非洲不了解，但从各种公开资料知道非洲的人口出生率非常高，非洲各国妇女的生育率普遍在3以上，人口处在爆炸增长的阶段。相比之下中国的东北地区，生育率已经不足1，只有大概0.9左右，处于严重萎缩状态。法国国家人口统计研究所近日发布的一份报告显示，未来几十年，非洲将成为全球人口增长最快的地区。到2050年，非洲人口预计将翻倍，由目前的12.5亿增至25.7亿，将占全球的1/4。目前，全世界每6个人当中就有1个是非洲人。到2050年，这一比例将上升到1/4。到本世纪末，这一比重很可能达到1/3。
人口是最根本的力量。没有人，财富无从谈起。
纵观历史上世界各大帝国，庞大的人口规模是成为强国的必需条件。人口蓬勃增长并且平均更年轻的非洲、伊斯兰世界、以及印度的力量将会极大增强，在未来世界政治、经济格局的分量将无法被忽视，成为世界舞台上举足轻重的力量。反之则人口出生率下降的欧洲、东亚等国家力量将会相对削弱。美国人口出生率并不低，三四亿的总体水平加上具有吸引移民的优势，以及超凡的政治、科技、军事、金融力量，美国的优势仍然不会被削弱。
因此中国现在全面提倡“一对夫妻生育两个孩子”，彻底修正“只生一个好”的政策，不仅仅是为了我们自身经济发展内需的动力问题，还有是考虑到世界上文明的竞争。
非洲人口激增意味着，从数量上看非洲拥有非常丰富的廉价劳动力（虽然质量未必高），以及广阔的消费市场（虽然消费力未必强）。非洲也因此成为全球投资者逐鹿的目的地。庞大而贫困的人口，高度依附于农业的经济结构，轻重工业匮乏，这都是中国曾经走过的道路。如果中非合作得当，非洲将有可能成为中国广阔的市场腹地，中国擅长的农业、轻重工业都能在这里找到他们庞大的消费者。市场规模甚至未来会达到中国的两倍左右。今天的投资也是我们为未来几十年的进一步合作，开拓非洲市场进行的早期投资。
当然，做金融的人都讲高风险高收益，我们期待的目标远大现实中承担的风险也不小。首先非洲一些国家政局不稳，经常发生政变，个别政府官员贪腐，国家缺乏法治，不讲契约精神。其次还有欧美等国不希望中非走的很近，尤其是英法曾经是非洲很多国家的殖民者，在当地具有纷繁复杂的关系，挑动了不少国家间的矛盾冲突从中渔利。它们一直在破坏中国对非洲施加越来越大的影响。而我们在非洲很多都是固定资产投资，一旦政局动荡，资产难以撤出，自然会遭受损失，这都是需要考虑的风险系数，需要更高的回报来弥补潜在损失。
所以盈牛虽然看好未来非洲的巨大需求潜力，但还是比较担心未来的不确定性，尤其是欧美不会坐视不理，让中国在非洲一帆风顺的增加影响。更让人担忧的是，文明的竞争从来没有停步。非洲、伊斯兰、印度等文明人口都在急剧增长，欧美仍然保持着政治科技军事金融等强大的竞争力，而中国等东亚国家出生率不断下降，老龄化日益突出，科学和技术上又处于追赶状态。人口的趋势这样继续下去，几十年后的力量对比会发生深刻变化，到时候我们即使想扭转也不是一朝一夕能办到的。记得吗？越人十年生聚、十年教训，二十年后方能复吴国之仇。
人口和它背后文明的竞争，这才是盈牛最担心的。
$(.IXIC)$,$(.INX)$, $(.DJI)$$(000001.SH)$$(399001)$$(HSI)$
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