笔记33，名创优品 09896.HK，双重上市
拟发行4110万股，香港发售411万股占10%，国际发售3699万股占90%，另有超额配售616.50万股。
每股22.10港元，每手200股，入场费4465港元，预计7月13日上市。
每1份美国存托股代表4股普通股。
回拨前，甲乙组各10275手，预计一手中签率100%。
公司介绍
公司成立于2013年，是全球最大的自有品牌生活家居综合零售商。
本次上市为双重上市，互相独立，美股和港股拥有同等上市地位。
2021年，国内新增门店400家，海外新增门店131家。
截至2021年12月31日，公司共有5000多家门店，其中中国有3100多家门店，海外有约1900家门店。
这种零售商店的收入增长，关键因素是门店扩张能力，不断复制，但是，扩张太快，门店密集会导致单店收入下滑，
2019至2021年，公司的单店收入分别为270万元，220万元，190万元，2020年降幅达到19.8%，2021年降幅达到11.3%。
公司本次上市的目的，主要为了应对美股退市风险。
财务方面，2019至2021年：
营收分别为93.95亿，89.79亿，90.72亿人民币，
净利润分别为-2.91亿，-2.62亿，-14.15亿人民币，
经调整净利润分别为8.41亿，9.33亿，4.77亿人民币，
现金方面，截至2021年6月30日，公司现金还有67亿人民币，截至2022年3月，净资产约67.8亿人民币，资产负债率37.8%。
首次公开前投资者，无
基石，无
点评：
截至7.1美股收盘价7.85美元，约61.6港元，每1份美国存托股代表4股普通股，对应约246港元，
预计最终定价较美股有一定折让，目前美股从5美元反弹到最高9.6美元，接近一倍涨幅，有调整需求。
参考美股走势，打新风险较高。
笔记34，德银天下 02418.HK
公司拟全球发售5.43亿股股份，香港发售股份5430万股占10%，国际发售股份4.887亿股占90%，另有15%超额配股权；
每股1.78-2.13港元，每手1500股，入场费3227港元；预计7月15日上市。
回拨前，甲乙组各 18100手，预计一手中签率100%
公司介绍
公司由陕汽控股集团于2005年创立，为陕汽控股集团制造的商用车提供物流及供应链服务。
公司业务主要围绕3个板块，
- 物流及供应链服务
- 供应链金融服务
- 车联网及数据服务
主要收入来自于物流及供应链服务，对收入贡献占比超过60%。
物流及供应链服务主要包括：供应链业务、整车销售业务，后市场产品业务。
财务方面，2019-2021年，
收入分别约为28.92亿、32.62亿、31.27亿，年复合增长率为4%；
净利润分别为2.41亿、3.18亿、3.69亿，年复合增长率为23.7%；
现金及现金等价物分别为7.3亿、1.97亿，2.13亿人民币。
首次公开前投资者，无
基石，3名，合共认购约2600万美元（约2亿港元），占比19.18%，设6个月禁售期。
陕西泰德，认购1100万美元
西安远大，认购1000万美元
锐明技术（深交所︰002970），认购500万美元
大股东，陕汽控股集团持股75%，陕汽控股由陕西省国资委控股。
点评：
基本面平平无奇，最大的看点在穏价人中信建投国际，
这票让我想起了2019年的妖股日照港裕廊，共同点在于，货运物流+国资控股+中信建投稳价，
太久没看到妖股了，以上纯属个人幻想，套近乎，女性第六感不可作为打新依据，仅供娱乐。
笔记35，中国石墨 02237.HK
拟发行4亿股，香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权，
每股0.325-0.375港元，每手10000股，入场费3788港元，预计7月18日上市。
回拨前，甲乙组各2000手，预计一手中签率50%。
公司介绍
公司在中国从事生产及销售鳞片石墨精矿及球形石墨。
鳞片石墨精矿用于：
耐热物料及制成球形石墨，并用作电子装置及新能源汽车锂离子电池的负极材料。
2019年，中国石墨取得北山矿场的采矿权，北山矿场拥有丰富的资源及储备可供未来发展之用。
根据独立技术报告，北山矿场的未加工石墨的碳含量估计平均9.7%，北山矿场在石墨资源方面由约1400万吨控制资源量及约100万吨推定资源量组成，于2021年12月31日，估计矿场年限约为20年。
客户方面，公司主要客户为工业制造商及耐热材料零售商，五大客户占21总收益的约55.7%，而最大客户集团贝特瑞新材料集团则占20.1%。
需求方面，由于锂离子电池在汽车及消费电子产品中的使用迎来快速增长，鳞片石墨精矿及球形石墨作为生产锂离子电池主要材料，其所处行业均显现出了明显的增长。
2017年，中国鳞片石墨精矿的销量及收益均稳步增长，鳞片石墨精矿销量于2020年达到49.7万吨，销售收益则于2020年达到20.42亿元。
过去5年中国球形石墨销量按复合年增长率21.7%高速上升，由2016年的5.1万吨大幅增至2020年的估计数量11.2万吨。
预计至2025年，中国的球形石墨销量将激增至20.3万吨，销售收益增长至39.58亿元。
就销售收益而言，2020年中国石墨在中国鳞片石墨精矿行业销售收入排名第5，市场份额为4.2%；
同时，中国石墨在中国球形石墨行业排名第6，市场份额同样约3.5%。
财务方面，2019至2021年
公司分别实现收益1.24亿，1.69亿，1.98亿元人民币
股东应占溢利2454.9万元，3688.4万，5332.5万人民币
首次公开前期投资者，无
基石，无
点评：
下游需求增加，公司业绩稳步增长，积极；
穏价人，力高的历史数据比较少，大起大落，中性；
小票，可能波动较大，炒不炒不知道。
全网同名：7号大水牛
$中国石墨(02237)$ $名创优品(09896)$ $德银天下(02418)$
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