$超微电脑(SMCI)$ 尽管2024年第三财季收入大增200%仍未达分析师预期，公司同时上调了2024财年全年收入指引。第三财季业绩：调整后每股收益（EPS）：6.65美元，预期 5.78美元。收入38.5亿美元，，预期 39.5亿美元。公司第三财季收入同比增长了200.8%至38.5亿美元，增速较上一季度再度加速，但仍赶不上市场预期。净利润为4.025亿美元，而去年同期仅8580万美元。SMCI将其2024财年的收入指导从143亿 - 147亿美元上调至147亿 - 151亿美元，中间值意味着大约582%的同比增长，好于分析师预期的146亿美元。全财年调整后EPS预计为23.29至24.09美元，超出分析师预期约8-10%。首席执行官Charles Liang表示：“我们现在的客户基础正在强劲增长。”他补充道：“如果不是关键组件短缺，SMCI本可以在本季度交付更多产品。”Liang在电话会议上表示。他预计人工智能的增长将在未来几个季度保持强劲。尽管盘后有所波动，但SMCI股价今年迄今仍上涨超过200%。

$特斯拉(TSLA)$  马斯克历史上打爆空头是战绩累累，几乎每年都演一两次

上周回顾：科技股强势反攻，日元新低，资金涌入港股1、行情动态美股方面，在经历了艰难的一周之后，上周美股在科技股的带领下强势反弹。标普500结束了连续三周的下跌，纳指则上涨 4.2%，这是五周以来首次周线收阳。核心PCE数据显示通胀加速，美债收益率跃升至2024年高点，但随后回落，10年期国债收益率收盘达4.67%。美联储将于下周开议息会议，届时市场将关注是否会调整今年的降息次数。港股方面，随着盈利前景转好，香港股市飙升至5个月高位，创下十多年来最大单周涨幅。恒生指数上周飙升 8.8%。汇丰银行周四发布的一份报告显示，投资新兴市场的全球基金已削减了空头头寸，人民币股票转为中性，而亚洲基金已将中国大陆的配置大幅提高至七个月高点。瑞银发布研报，上调MSCI中国指数评级至超配，理由是本轮港股熊市主因在于估值下降，而非基本面出现问题。而从互联网和消费行业EPS来看，最近1年半保持了增长，房地产危机的影响被夸大。且近期消费数据有所回升，工业企业利润也转增。从南下资金来看，本周净买入103亿港币，远不如上两周231亿、321亿的买入额，显然，本周大涨的主因在于外资回流。其他市场方面，日本央行在周四如期将基准利率维持在0%-0.1%不变，日央行表示继续购买债券，但对于近期日元下跌不予干预。消息后，日元进一步下跌，截至收盘，美元/日元已经触及35年新高158.34。2、个股大事记科技板块和通信板块一周涨幅超过5%，主要由于芯片股强势反恐，英伟达 (NVDA) 上涨 15%，谷歌 (GOOGL) 和特斯拉 (TSLA) 公布财报后股价跳涨。谷歌母公司 Alphabet (GOOGL) 股价周涨 11.5%。 这家科技巨头宣布首次发放季度股息$0.20/每股，并增加 700亿美元的股票回购计划。 且公司的第一季度的营收和利润均超出预期。Meta Platforms (META) 在发布第一季度收

$特斯拉(TSLA)$  夜盘5个点，老马来一趟中国真值[财迷]  

问题：首先，我想询问关于整体搜索行为的问题。您过去曾提到，总体查询趋势持续增长，并且预计这一增长将在商业查询中表现得更为显著。请问，在这方面是否有任何新的变化？是否有新的竞争者进入了商业搜索领域？这是我的第一个问题。第二个问题是关于我们之前讨论的控制开支增长的更多努力。您能否提供一些例子，说明您认为哪些领域仍有优化空间，或者目前正在进行的工作流程，以便进一步提高效率？回答：谢谢，Brian。对于第一个问题，我们多年来的观察是，当有机搜索表现良好时，商业搜索往往也会跟进。我们通常看到的模式会持续下去。我相信，随着我们在搜索中引入生成性AI和AI视图，我们无疑能够扩展我们可以服务的查询类型，包括回答更复杂的问题。总体而言，这些积极的变化似乎已经延续到了商业搜索领域。当然，这一过程仍处于早期阶段，我们会谨慎地将用户体验放在首位，但我们对这次转型的潜在意义持积极态度。至于第二个问题，关于各种工作流程，正如我之前提到的，我们非常专注于持续减缓开支增长的步伐，这涉及到我们所说的持久性成本重组。我们在开场评论中提到了这一点，但我们非常清楚，随着更高的折旧费用和与更高资本支出相关的成本，我们的成本基础正在增加。为了应对这一挑战，我们正在进行一系列努力，这些努力与我们之前讨论的非常相似。首先，我们从产品和流程简化入手，同时关注组织效率和结构的改进。这些工作都是正在进行的。例如，Cinder提到的将设备和服务与我们的平台和生态系统产品整合的工作，就是一个很好的例子。统一团队不仅有助于我们提供更高质量的产品和体验，而且我们相信，这也使我们能够以更大的速度和效率前进。此外，我们还围绕技术基础设施进行了工作，利用AI简化公司内部运营，改进了与供应商的采购合作，以及进行了房地产优化等方面的工作。所有这些工作流程都在持续进行中，我们将其统一归类为“持久性成本重组”的范畴。────────────────

第一部分：经营状况总结本季度，得益于搜索、YouTube和Cloud业务的强劲表现，我们取得了优异的成绩。今天，我想与大家分享我们对业务和机遇的宏观思考，特别是关于AI的部分。接下来，我将回顾本季度在Cloud、YouTube以及其他领域的一些亮点，并讨论我们的增长势头和战略方向。首先，让我们回顾一下谷歌的发展历程。谷歌用了超过15年的时间才达到每年1000亿美元的营收。而在过去的6年里，我们的年收入从1000亿美元增长到了超过3000亿美元。搜索业务一直是增长的主要驱动力，这一点从我们第一季度的业绩中就可见一斑。此外，我们预计到2024年底，YouTube和Cloud的年收入将超过1000亿美元，这证明了我们在投资和构建成功新业务方面的卓越业绩。现在，让我们探讨一下我们是如何为下一波AI创新和未来机遇做准备的。主要有六个方面：研究领导力：自2016年以来，我们一直将AI作为公司的核心战略，引领了许多现代AI技术的突破。最近，我们进一步整合了构建AI模型的团队，将其统一在Google D Point之下，以简化开发流程，并为产品团队提供一个统一的接入点。基础设施领导力：我们的数据中心是全球性能最高、最安全、最可靠、最高效的之一，专门为AI模型的训练和部署设计。AI创新与搜索：随着生成式AI的出现，我们正在经历一次技术变革。我们在Search Labs中对广泛的查询进行了SGE（Search Generative Experience）实验，并开始将AI概览集成到主要搜索功能中。全球产品布局：我们拥有六种产品，每月活跃用户超过20亿，以及15种产品，其中用户超过5亿。这为我们提供了巨大的机会，将AI功能和多模态能力带给全球用户。执行速度：我们一直在简化组织结构，以加快决策和执行速度。货币化路径：我们有一条清晰的AI货币化路径，包括通过广告、云服务和订阅模式。接下来，我将详细介

$Meta Platforms(META)$ 小扎在业绩会上基本上没提什么现在的现金流业务，主要观点就是all in AI。The new version of META ai with LIama 3 is another step towards building the world's leading AI… 小扎强调了Meta AI的成功推广，主要是Llama 3驱动，已经吸引了数千万用户的测试。Meta预计将继续在AI和元宇宙领域进行大量投资，这些投资预计将推动未来的增长，尽管目前这些新产品的支出超过了它们产生的收入。现在科技公司进入一种主业创造现金流，然后去买服务器。。关键要点：- Meta AI和Llama 3有望成为行业领先的服务，公司计划扩大语言支持和全球可用性。- 特别是WhatsApp在美国的用户参与度增长，AI驱动的内容推荐在内容发现中扮演了越来越重要的角色。- CFO详细介绍了第一季度的财务状况，总收入同比增长27%，达到365亿美元，总支出同比增长6%，达到226亿美元。- Meta的应用家族部门收入增长了27%，得益于在线商务、游戏和媒体的增长。- Reality Labs的收入增长了30%，这主要归因于Quest头显的销售，尽管由于持续的开发费用，运营亏损。- Meta预测2024年第二季度的收入在365亿至390亿美元之间，并将2024年全年的支出预期从940亿至990亿美元上调，以反映基础设施和法律成本的增加。- 2024年的资本支出预计将在350亿至400亿美元之间，较之前的指导有所增加，以支持AI计划和基础设施。- 公司旨在在保持运营纪律的同时，积极投资AI和元宇宙，并通过股票回购和股息向股东返还资本。- Meta对监管挑战保持警惕，包括使用面部识别技术可

$特斯拉(TSLA)$ 尽管Q1收入、交付量、利润率和EPS都很差，但凭马斯克一张嘴，特斯拉在在盘后交易大涨。在财报电话会议上，马斯克表示，虽然全球电动汽车增长面临压力，但他仍然认为电动汽车将长期主导汽车行业。 使用他们自动驾驶技术的新车型将于2025 年初或可能在2024 年底推出。 新车型将在现有生产线上生产，很快的。马斯克还说关于最新版本 FSD。 他说带有摄像头的神经网络是 FSD 的正确解决方案。 他还表示，特斯拉的AI计算能力正在快速进步。 特斯拉 (TSLA) 正在与至少一家主要汽车制造商就 FSD 授权事宜进行谈判。在回答有关Optimus 的问题时，马斯克说，预计能够在明年年底前开始销售人形机器人。 他仍然认为 Optimus 可能是特斯拉 (TSLA) 最大的业务。在回答robotaxi的时候，他说，其他汽车制造商在自动驾驶领域获得监管部门批准是有帮助的。 他还依靠数据显示自动驾驶比人类驾驶更安全。 他设想由 Uber (UBER) 和 Airbnb (ABNB) 结合而成的机器人出租车车队。他甚至还说，如果特斯拉产生正现金流，回购股票是可能的。（但是这个季度自由现金流为负）他真的连回购都敢说

$特斯拉(TSLA)$ 没有一个数据超预期，就靠马斯克一张嘴，今天真的很认真的吹牛逼

$特斯拉(TSLA)$ 追几张120的sell put 过财报，持有135的本周到期，上周跟了老师。这个价格买了就踏实拿着

上周回顾：纳指大跌5.5%，AI概念遭遇抛售1、行情动态美股方面，纳斯达克录得连续第六个交易日下跌，创下一年多来最长的连跌纪录。全周纳指累跌5.5%。标普500全周下跌超过3%，创下去年3月区域银行危机后最差单周表现。道指本周强势收绿，得益于主要成分股美国运通AXP 和联合健康UNH 财报后的强劲表现。恐慌指数VIX本周再度上涨逾8%，YTD 涨幅已经超过50%。十年期美债收益率稳于4.6%以上。随着交易员意识到以色列对伊朗的打击的整体影响非常有限，原油期货交易价格走低，全周收跌4%。黄金期货全周涨2%，最终收于每盎司 2406.7美元，黄金期货连涨5周。港股方面，受外部因素影响，恒生指数周跌2.98%，逼近16000点整数关口。虽然公布的第一季度GDP 同比增长5.3%，大超预期，但房地产继续恶化，其中，全国新建商品房销售面积22668万平方米，同比下降19.4%；新建商品房销售额21355亿元，下降27.6%。2、个股大事记科技板块是本周标普500指数中表现最差的板块。大型科技股下挫，前期强势的微软、谷歌、Meta等开始不同程度的回调。即便前期已经跌很多的苹果周内续跌，而Tesla则 YTD跌幅高达40%。芯片股遭到抛售，英伟达 (NVDA) 周五下跌 10%，创下 2020 年 3 月以来最糟糕单日表现，全周暴跌13.6%。AMD、AVGO、MU 等周跌幅均超10%。超微电脑 (SMCI) 在周五交易日暴跌超过 23%。阿斯麦（ASML）和台积电（TSM）或许是芯片股的抛售动机。阿斯麦 (ASML) 发布的第一季度业绩好坏参半，而台积电 (TSMC) 财报则超出预期，但除了AI芯片，其他需求都非常萎靡。两家公司对未来几个月都发表了谨慎的观点。ASML 未能实现第一季度销售目标，给予的业绩指引低于预期。Netflix (NFLX) 本周下跌超过 10%，即使收入和利润均