在16日晚的财报分析师会议上,京东 $京东(JD)$ 管理层说,对2024年营收增速超过社会消费品零售总额增速有信心。Q1京东总收入同比增长了7%,其中零售业务增速6.8%。而据国家统计局,一季度社会零售商品同比增长4.7%(网上增速12.4%)。看起来,在经历了业绩低迷的2023年后,京东在今年开了个好头。 看来行情真是变了,电商如今要去和零售大盘比增速了。2023年大盘增速是7.2%,其中网上商品增速11%。京东去年没有跑赢大盘,它的全年营收增长仅3.7%,其中零售业务增速只有1.6%。进入2024年,这波颓势得到抑制。 观察身边的感知,线下回流似乎正悄然发生。统计局数据显示,今年一季度网上商品销售占比社会零售总额23.3%,而整个2022年和2023年这一比例都超过27%。考虑到一季度有春节的因素,这一转折是否会形成一种趋势,还有待观察。 品类结构的变化似乎能说明一些问题。在2023年网上实物商品的同比增速里,吃11.2%,穿10.8%,用7.1%。吃增长最快,人们把更多的网购精力花在了刚需上。与之相吻合的是(线下)餐饮销售增长超过20%,是近几年来的最快增速。餐馆的生意在假期调休、网红营销的带动下重新火爆;相比,人们在穿和用上面的消费满足有所延后。 但食品类的线上渗透率不如穿的和用的,也意味着更大的潜在增长空间。看到商超品类在一季度回暖态势后(京东超市实现两位数同比增速),京东管理层寄希望于商超能成为拉动今年零售业绩的主要品类,后台相应地完善算法降低仓配履约费用。同时,公司将抓住眼下这波家电以旧换新的机会,以稳住家电基本盘。今年一季度,京东电子产品与家电收入同比增速为5.3%,低于整个2023年的6.1%。 阿里巴巴