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刚刚，我分别从“非农跟踪与资产高低切换”，“美债拍卖与停火谈判”，“财新PMI与家电汽车”，“会议精神解读与板块点评”四个方面解读了基本面的一些信息，并结合就业人口，失业率，大类资产，原油库存，美债，中东，金银油，PMI，白色家电，乘用车，商用车，人民币，A股，港股，等给出了接下来的布局思路。

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五一假期归来，上周五在假期为大家直播了美国非农，并且当天晚上给出了非常不错的策略，见前文《下周坐看大A起飞的好戏！！！》。

我估计你们有些人， 对于今天大A的起飞依然还是抱有疑虑，担心市场会出现高开低走的揪心走法，毕竟2023年8月28日的那块股民纪念碑还矗立在图形上。

事实上，我在前文《0426：港股异动，好事将近？！》已经提醒大家，好事将近，这一点从港股的异动已经能够看出端倪。

从4月19日至今，整个金融市场的大类资产出现了较为明显的高低切换——

一方面，在大类资产上：黄金、比特币等替代美元的“类货币”资产和大宗商品等实物资产明显下跌的同时，全球股市有所反弹；

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另一方面，如上图所示，在全球股市反弹对比之中，今年以来在全球表现落后的中国A股及香港股市反弹幅度更大。

至于个中的原因嘛，今天一大早，我就在班级的学员群里面，帮助大家对假期进行了完整的复盘：

第一，港股走势火爆。恒生指数已经出现9连阳，创下了2018年以来最长的连涨，从4月下旬到我们五一假期这短短两周，恒指涨了15%，这在全球市场的表现里面确实遥遥领先了，恒生科技指数的涨幅更大，理论上来说都是进入技术性牛市了。我记得港股异动的时候，我是第一时间提醒大家，中概ETF有戏了，港股的强势，对大A是种利好，今天至少有99%的概率A股就是要高开。

第二，美联储减缓缩表速度。美联储5月如期按兵不动，但是将每月被动缩减的600亿美元国债放缓至250亿。这个动作事实上就是在为美联储降息作准备，美元指数出现跳水，也促使离岸人民币汇率升值，相当于中国资产更加有吸引力，纳斯达克中国金龙指数假期累计暴涨了近8%，再次印证今天至少有99%的概率A股要高开。

第三，非农就业数据爆冷。这方面的数据跟踪今晚我会进一步跟踪解读，市场对于美联储年内降息的预期再次出现变化，人民币的汇率也跌破7.20，离岸汇率假期前在7.2550，目前报在7.1991，相当于假期升值幅度0.8%，这对于汇率来说已经是不小的波动。当然，从金银油在数据后的策略来看，接下来大家最好选择以逢高做空为主，即金银油短线上还有进一步下探的空间。

第四，日元汇率。伴随着日本央行的干预，以及美元的回落，美元/日元汇率脱离160，目前回到153.60一线。这一点来看，对A股是利空。因为在今年4月份以前，尤其是今年一季度，华尔街其实挺流行一个策略，这个策略就是买入日股日元，做空港元港股或人民币A股对冲，即做多日本，做空中国，现在这个策略已经反过来了。我们从港股4月中下旬之后的火爆，以及日元汇率的持续贬值就能看得出来。

第五，国内政策，即上周五直播课上和你们说的ZZJ会议。

一方面，会议的内容里面提及，下一个阶段财政与货币政策更为积极(与美联储降息实际上会同步)，并且首次提及，“灵活运用利率和存款准备金率等工具，降低社会综合融资成本”。无论是接下来要继续降息，还是降准，国内流动性改善对于A股属于利好。

另一方面，对于地产的表述，非常明确的提到，“统筹研究消化存量房产、优化增量住房”。上一次提及房地产去库存可以追溯到2016，当时的目标也是去库存，只不过用的是涨价的方式，这一次方式会不同。近期各大城市政策上也在加速松动，留意地产板块的回暖，主要是这一块可以带动很多行业的上下游。

总结的最后，还做了一波简单的问卷调查，看到你们许多人在开盘前都能扣出4，我就知道，今天的开门红，成了！

此外，AH股最近的强劲反弹，令华尔街大行纷纷重新审视中国股市的前景，美银美林称 “最糟糕”的时期已经过去，高盛继续唱多中国股市，预测乐观情况下中国上市企业估值提升可能高达40%。

摩根大通更是喊话华尔街，5月份大举加仓中国股票，然后耐心等待经济加速复苏。

如果说2月和3月是某队在力挺，那么4月中旬至今，外资应该是非常明确在加仓。

喊的话也确实是股民朋友们愿意听的，只不过能不能信呢？我希望大家都要有一个求证的过程，投资嘛，还是要三思而后行，不冲动，不盲从，祝大家5月发大财！

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$NQ100指数主连 2312(NQmain)$ $SP500指数主连 2312(ESmain)$ $道琼斯指数主连 2312(YMmain)$ $黄金主连 2312(GCmain)$ $A50指数主连 2403(CNmain)$