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由于期权是由股票演生而来的，如果股价涨跌那期权也会跟着涨跌，期权的价格由以下几个要素决定：

行权价(strike price)

行权价就是在某个日期你要行权时的股票价格。比方说如果你买的是10/25号行权价是300的期权，如果10/25到期日股价是305，那你的300就是在价内（in-the-money，下面会讲），如果在价内，那行权的时候你的期权就会变成股票以300的价格买入相应数量的股票。如下图3-1

跟据当前的股价你的行权价又可以分为是价内（in-the-money），价上（at-the-money），价外（out-of-the-money）。就以上面的TSLA为例，如果你买的期权是300的，今天股票的价可涨到了301，那么你买的期权就是价内，如果股价是300，那你的期权就是价上，如果你买的是305那就是价外。

保证金(Premium)

保证金其实就是我们买期权所花的钱，这个钱是不可退的，即便是你的期权过期了没有行权。保证金都是以每张为单位，一张相当于100股,也就是说如果一个期权的保证金每张是0.42 那你的保证金就要花42刀(0.42 * 100),和A股里的一手=100股是一个概念。如下图3-2

期权价格 = 内在价值+时间价值+波动价值

内在价值：比方说现在TSLA的股价是在300块，你买的是295的行权价，那么他的内在价值就是300-295=5刀

外在价值：是期权的价格 - 内在价值。比方说295的期权现在价格是.57那么外在价值就是5-0.57 大约为4.43

如果现在股价是300块，而你买的是价外的期权比如310，那么这个期权并没有内在价值，那期权价.24是什么意思呢，其实就是他的时间价值

外在价值会随时间的推移而损耗，到行权日那天，外在价值会消耗完毕，只剩内在价值。这就是为什么我们的保证金会为0的原因，如果你的行权价在价外，那么你所付的保证金就是时间价值，至到行权当天，时间价值为0，那你的保证金也会变为0.

好了今天就先讲到这，大家如果有问题可以留言，关于波动价值我们在将来会有专门的一章节来讲波动率。