【🎁有奖话题】英伟达破位!如何秒用期权保护胜利果实?
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由于美国3月CPI数据再度超预期引发了市场对美联储将推迟降息的担忧,美股三大股指周三均走低,标普500指数、道琼斯指数均跌逾1%,纳斯达克指数跌0.84%。与此同时,十年期美债收益率攀升至近4.5%的年内新高。不少投资者担心,美联储2024年降息幅度减少、甚至不降息将给年初以来火热的股市行情造成打击。其中英伟达的股价也大幅下跌,已经从最近的历史高点回调了10%以上,并且跌破了MA30日线,这令不少投资者担忧,英伟达的涨势是否已经到头。 资料来源:老虎国际 此时不确定英伟达前景的投资者,最好用期权给自己买份保险,保住胜利果实。低成本锁定亏损,战胜下跌趋势(领式策略案例)面对下跌行情,投资者通常会想买入看跌期权为股票上“保险”,但通常保险成本都会过于高昂。使用领式(Collar)期权策略,可以做到“低成本”甚至“负成本”获得保险,掌控风险原来如此简单。保护股票下行风险有买入看跌期权的策略(Protective Put),降低股票持仓成本则可以卖出备兑看涨期权(Covered Call)。为了兼顾两者,领式期权(Collar)——这种新策略就诞生了。领式期权的操作方法是在持有股票的前提下,在买进一手虚值看跌期权为保险的同时,卖出一份虚值的看涨期权用以支付保险的成本。这相当于在股票上放上了一个领圈(Collar),股票的收益被锁定在其内部,领式期权由此得名。领式期权事实上是Protective Put 和Covered Call 的组合,它以拿掉了部分上行盈利的可能性为代价限制了下跌的风险。英伟达实际案例假设投资者持有现价为870.39美元的100股NVDA,在科技股接连暴跌下,投资者不确定近期内的价格会如何变化,想为自己的持仓买一份保险。即可使用领式策略。1.投资者可以选择一个愿意卖出的价格,假设投资者认为870卖出已经持有很久的英伟达是可以的,就可以选择行权