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​ 一周IPO动态，覆盖港股、美股、A股。 本文为IPO早知道原创 作者｜C叔   特海国际 美股｜递交招股书   据IPO早知道消息，SUPER HI INTERNATIONAL HOLDING LTD.（特海国际控股有限公司，以下简称“特海国际”）于美东时间4月26日正式向美国证券交易委员会（SEC）递交F-1文件，计划以“HDL”为股票代码在纳斯达克双重上市，摩根士丹利和华泰证券担任联席主承销商。   特海国际（9658.HK）4月26日在港交所发布公告称，董事会相信，双重上市将为美国存托股份创造公开市场、扩大本公司股东基础、获得额外资本、提升本公司在国际资本市场和消费市场的企业形象和影响力，并进一步加强股份流动性。   这里不放补充一点，特海国际简而言之就是海底捞大中华区以外的业务。   2012年，特海国际在新加坡开设第一家海底捞餐厅。截至2023年12月31日，特海国际已在四大洲的12个国家开设115家自营餐厅。根据弗若斯特沙利文的报告，以2022年的收入计算，特海国际是国际市场上第三大中餐厅品牌，同时也是自营餐厅覆盖国家数量最多的中餐厅品牌。   财务数据方面。2021年至2023年，特海国际的营收分别为3.12亿美元、5.58亿美元和6.86亿美元，2022年和2023年的同比增幅分别为78.7%和23.0%。   值得一提的是，特海国际在2023年实现扭亏为盈——2023年实现2530万美元的净利润，净利润率为3.7%，而2022年则净亏损4130万美元。   曹操出行 港股｜递交招股书   据IPO早知道消息，CaoCao Inc. (曹操出行有限公司，以下简称“曹操出行”）于2024年4月29日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，华泰国际、农银国际及广发融

在中国高等教育数字化教学内容制作市场所有公司中收入排名第一。 本文为IPO早知道原创 作者｜Stone Jin   据IPO早知道消息，上海卓越睿新数码科技股份有限公司（“智慧树”品牌母公司，以下简称“智慧树”）于2024年5月3日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，农银国际担任独家保荐人。   成立于2008年的智慧树作为一家高校教学数字化解决方案提供商，致力于高校数字化教育内容、数字化教学场景服务及产品的开发、交付和运营，产品服务覆盖教、学、练、考、评、管等方面。   从发展历程来看，智慧树从2015年开始判断出内容数字化是行业中期内焦点，并推出数字化课程开发。2020 年，智慧树推出全景教学空间；2023年，智慧树推出知识图谱开发。   2021年至2023年，经智慧树打造并上线的数字化课程超过27,000门，且智慧树的服务及产品涵盖教育部认可的12个学科门类及92个专业。   根据弗若斯特沙利文的资料，智慧树2023年在中国高等教育教学数字化市场所有公司中收入排名第二，市场份额为3.4%；在中国高等教育数字化教学内容制作市场所有公司中收入排名第一，市场份额为6.2%。   在客户战略上，智慧树一直将“双一流计划”和“双高计划”中研发能力、学科建设、师资力量一流的重点高等院校作为其灯塔客户——2021年至2023年，智慧树分别有188名、210名和231名灯塔客户，累计占“双一流计划”提名大学和“双高计划”提名高职院校的75.9%。   此外，2021年至2023年，分别有271名、291名和346名客户购买了智慧树的多项服务及产品并作出付款，且每名重叠客户平均收入不断增加，分别为762,047.2元、711,504.1元和1,018,652.0元。   财务数据方面。2021年至

在2022年在中国独立综合数字支付服务提供商中排名第一。 本文为IPO早知道原创 作者｜Stone Jin   据IPO早知道消息，上海富友支付服务股份有限公司（以下简称“富友支付”）于2024年4月30日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中信证券和申万宏源香港担任联席保荐人。   成立于2011年的富友支付是中国率先提供全渠道、一站式数字支付和数字化商业解决方案的科技平台之一，亦是首批获得开展跨境外汇支付服务许可的公司之一，其收单服务、跨境数字支付及账户运营服务等众多产品均为行业内开创性业务。   自成立以来及截至2023年12月31日，富友支付的已处理TPV超13.6万亿元，处理超404.0亿笔支付交易。根据弗若斯特沙利文的报告，以处理的收单服务交易笔数计算，富友支付在2022年在中国独立综合数字支付服务提供商中排名第一。   其中，富友支付平台的年处理TPV由2021年的1.7万亿元以7.8%的复合年增长率增至2023年的2.0万亿元，年处理交易数量由2021年的72亿笔以28.6%的复合年增长率增至2023年的119亿笔。   目前，富友支付的客户主要包括不同行业垂直领域的中小商户和企业以及金融机构。截至2023年12月31日，富友支付的平台累计为约430万名客户提供服务，客户覆盖零售、餐饮、休闲娱乐、金融等不同行业。   2021年至2023年，富友支付活跃客户数量分别约为100万名、140万名和170万名，复合年增长率为28.8%。；同期的平均获客成本分别为60.4元、43.4元和39.0元。   财务数据方面。2021年至2023年，富友支付的营收分别为11.02亿元、11.42亿元和15.06亿元，复合年增长率为16.9%；毛利率分别为30.5%、28.4%和25.2%。 &nb

据IPO早知道消息，Mirxes Holding Company Limited（以下简称“觅瑞”）于2024年4月30日更新招股书，继续推进港交所主板上市进程，中金公司和建银国际担任联席保荐人。 成立于2014年的觅瑞作为一家微小核糖核酸(“miRNA”)技术公司，专注于在全球范围内普及疾病筛查诊断解决方案。 根据弗若斯特沙利文的资料，觅瑞是开发并商业化用于癌症及其他疾病早期检测的、精准的、无创的、可负担的、基于血液的miRNA检测试剂盒的先驱者与领导者——根据弗若斯特沙利文的资料，觅瑞是全球为数不多的已获得分子癌症筛查行业IVD产品监管批准的公司之一，亦为全球范围内首家且唯一一家获得分子胃癌筛查 IVD产品监管批准的公司。 截至2024年4月22日，觅瑞拥有一种核心产品(即GASTROClearTM)、两种其他商业化产品(即LungClearTM及FortitudeTM)以及六种处于临床前阶段的候选产品。   其中，觅瑞的核心产品 GASTROClearTM是一个由12种miRNA生物标志物组成的用于胃癌筛查的基于血液的miRNA检测组，已于2019年5月获得新加坡卫生科学局的C类体外诊断证书后成功商业化。根据弗若斯特沙利文的资料， GASTROClearTM是全球首款也是唯一一款获批准进行胃癌筛查的分子诊断IVD产品。觅瑞预计，其将于2024年第四季度获得中国国家药监局批准。 至于另两款商业化产品——根据弗若斯特沙利文的资料，LungClearTM是全球首个商业化的基于miRNA的肺癌筛查LDT服务，而FortitudeTM则是全球首批获批准的COVID-19 RT-qPCR检测试剂盒之一。 此外，觅瑞另有CRC-1（用于结直肠癌早期检测的基于miRNA的检测试剂盒）、CADENCE（基于血液、多组学及多癌检测试剂盒）、PHinder

据IPO早知道消息，博雷顿科技股份公司（以下简称“博雷顿”）于2024年4月30日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中金公司和招银国际担任联席保荐人。 成立于2016年的博雷顿作为一家中国清洁能源解决方案提供商，专注于设计、开发以新能源为动力的工程机械并使其商业化。 根据灼识咨询的资料，按2023年的出货量计算，博雷顿在中国所有新能源装载机和新能源宽体自卸车制造商中分别排名第三和第四，所占市场份额分别为11.2%和8.3%，为这两类新能源工程机械前五大制造商中唯一的纯粹制造商。   从发展历程来看，博雷顿于2019年12月推出五吨级电动装载机型号BRT951EV，后2020年5月推出90吨级电动宽体自卸车型号BRT90E。截至2024年4月22日，博雷顿的产品系列主要以电动型号为特色，包括介于三至七吨有效载荷的电动装载机，且电动宽体自卸车的吨位介于90至105吨。 另据招股书披露，今年4月，博雷顿推出了首款无驾驶室装载机BRT958KLe——其采用无驾驶室结构，重量得以减轻，从而降低了平均能耗，尤其是在崎岖地形上作业时。通过取消传统的操作舱，可以远程操作装载机，无须人工操作员亲自在现场操作机械。 自2021年至2023年，博雷顿的新能源装载机的出货量由144台增至507台，复合年增长率为87.6%；同期，新能源宽体自卸车的出货量则由11台增至96台，复合年增长率为195.4%。根据灼识咨询的资料，按2023年出货量计算，博雷顿在电池容量超过650千瓦时的电动宽体自卸车市场中排名第一。同时，博雷顿亦设计并开发新能源牵引车的动力系统成套件，并与制造商合作将这些车辆投放市场。 值得注意的是，新能源工程机械的经济优势加快其在行业内的应用，超过了新能源乘用车早期的采用率——根据灼识咨询的资料，新能源乘用车用时8年才从近乎零基础达到5.5%的市场渗透率

据IPO早知道消息，阿迪达斯于4月30日发布了2024年第一季度财报。 今年一季度，阿迪达斯全球实现营收54.58亿欧元，在货币中性下（下同）较上年同期增长8%；营业利润为3.36亿欧元，毛利率同比提升6.4个百分点至51.2%，业绩表现全面超预期。 作为阿迪达斯最为重要的战略市场之一，大中华区一季度贡献营收9亿欧元，同比增长8%。这也是自2023年二季度以来，阿迪达斯大中华区业绩连续四个季度实现“有质量的增长”。 阿迪达斯全球CEO古尔登表示，2024年第一季度业绩好于预期。“Samba、Gazelle、Spezial及Campus等需求持续强劲，推动运动时尚业务业绩增长，同时跑步、足球、篮球等品类的高端产品表现良好。虽然仍面临一定的市场挑战，但阿迪达斯已在各个方面取得进展，品牌热度不断回升。我们不会满足于短期利润，会继续加大在产品、品牌、市场营销等方面的投入，以保持可持续的增长。” 此外，古尔登在财报中还对巴黎奥运会、欧洲杯等大型体育赛事的举办，将点燃全世界运动热情充满期待。 值得注意的是，阿迪达斯业绩复苏的持续势能也受到摩根士丹利等全球知名投行关注。摩根士丹利在研报指出，“我们的调研显示，阿迪达斯营销能力和批发业务得到了提高，外部环境对该行业有利。运动时尚和运动表现的市场反馈都有所改善。” 法兰克福证券交易所数据显示，阿迪达斯股价在2023年内涨幅超40%；截至4月29日，阿迪达斯股价较今年年初上涨超20%。 阿迪达斯大中华区业绩“四连增”的背后，离不开阿迪达斯回归运动初心、引领运动时尚潮流以及推动品牌热度持续回升。同时，阿迪达斯加码“中国创造”，以更多更贴近中国市场的产品满足消费者需求。 “2024年开局，在体育大年热度带动下，阿迪达斯在大中华区继续‘有质量的增长’，产品力、品牌力、科技力全面突破。”阿迪达斯大中华区董事总经理萧家乐表示，今年是一

2021年至2023年曹操出行一直位列中国网约车平台前三名。 本文为IPO早知道原创 作者｜Stone Jin 据IPO早知道消息，CaoCao Inc. (曹操出行有限公司，以下简称“曹操出行”）于2024年4月29日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，华泰国际、农银国际及广发融资（香港）担任联席保荐人。 成立于2015年的曹操出行孵化自吉利控股集团，并已经逐步发展为中国领先的共享出行平台。根据弗若斯特沙利文的资料，按GTV（总交易价值）计算，2021年至2023年曹操出行一直位列中国网约车平台前三名。  财务数据方面。2021年至2023年，曹操出行的营收分别为71.53亿元、76.31亿元和106.68亿元。 其中，2023年曹操出行的营收实现了同比39.8%的增长。值得注意的是，2023年曹操出行的毛利率已转正至5.8%，且在2023年第四季度实现了5.0%的经调整EBITDA率。 招股书显示，曹操出行的未来计划包括：升级和推出定制车；改进车服解决方案和改善服务质量；扩大地理覆盖范围；提升技术及投资自动驾驶等。 运营中国最大的定制车车队 2023年平均每月司机留存率74.5% 从发展历程来看，曹操出行在2021年开始专注于定制车和车服解决方案，后于2022年开始部署定制车以提供专车服务，并于2023年为惠选服务部署更多定制车。截至2023年12月31日，曹操出行在24个城市营一支约31,000辆车的定制车车队。根据弗若斯特沙利文的资料，这是全国同行业中最大的定制车车队。 这里需要指出的一点是，曹操出行在开发定制车上拥有独特的话语权，其深度参与车辆的设计过程，参与范围涵盖车辆设计及部署、定价、销售、营运及服务的全生命周期，从而优化车辆TCO（车辆的持有和使用成本）。同时，受益于吉利集团的规模经济及供应链谈判能力，定制车的部署可实现高成本效益。

IPO前估值超33亿元人民币。 本文为IPO早知道原创 作者｜Stone Jin 据IPO早知道消息，华芢生物科技(青岛)股份有限公司（以下简称“华芢生物”）于2024年4月29日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，华泰国际和中信证券担任联席保荐人。 成立于2012年的华芢生物作为一家创新型生物制药公司，重点关注于医疗需求尚未得到满足且市场机会巨大的适应症的蛋白质药物，主攻方向则为发现、开发和商业化伤口愈合的多功能疗法，目前重点开发血小板衍生生长因子(“PDGF”) 药物。 截至2024年4月22日，华芢生物的管线包括十款候选产品，覆盖多种适应症。  其中，华芢生物的核心产品Pro-101-1和Pro-101-2是重组人血小板衍生生长因子-BB(“rhPDGF–BB”)药物。根据弗若斯特沙利文的报告，Pro-101-1是中国治疗烧烫伤临床开发进度最快的PDGF候选药物，有望成为中国首款用于该适应症的商业化的PDGF产品；就Pro-101-2而言，华芢生物是有望在中国率先实现治疗糖尿病足溃疡(“糖足”)的PDGF药物商业化的领先生物制药公司之一。 这里不妨补充一点，PDGF是血小板在损伤后分泌的生长因子之一，其能促进(其中包括)新血管的生成、调节炎症并刺激细胞增殖和迁移，最终加速伤口的愈合。PDGF药物作为生长因子治疗产品用于糖足的临床已有20多年的历史，主要集中在美国。PDGF是唯一获FDA批准用于外用的重组生长因子，特别是用于治疗糖足。多年来的多项临床研究表明，PDG药物在治疗糖足方面具有显著疗效， 安全性良好。同时，截至2024年4月22日，由于PDGF药物研发和生产的高壁垒，中国并无商业化的PDGF药物。 除核心产品外，华芢生物正在开发用于几种其他适应症的PDGF候选产品、一种临床前mRNA候选产品和两种临床前ASO候选产品。具体而言，华芢生

成立以来获得的第五轮融资。 本文为IPO早知道原创 作者｜Stone Jin 据IPO早知道消息，VOLANT沃兰特航空日前完成近亿元A+轮融资，本轮融资由华强资本领投、晶凯资本共同投资，庚辛资本担任本轮融资独家财务顾问。 本次融资将用于持续推动VE25 X1验证机试飞、试验，产品机AC101研发与制造，加速型号发展以及开拓商用客运市场。 值得一提的是，这是自2021年6月成立以来，沃兰特航空获得的第五轮融资，也是2024年以来交割的第二轮亿元级融资。3月初，沃兰特航空顺利完成由鼎晖百孚、自贡创发领投的1亿元A轮融资，老股东青松基金、明势资本追加投资，庚辛资本参与跟投。在此之前，顺为资本、明势资本、微光创投，Ventech China等机构纷纷加持。 成立于2021年的沃兰特航空始终专注于商用高等级电动垂直起降航空器（eVTOL）研制，创始人兼CEO 董明在民航领域工作20余年，是资深的航空系统专家，曾就任于中航工业、通用电气GE，美国罗克韦尔柯林斯公司和昂际航电，并深度参与了ARJ21、C919和CR929的飞机研制。 早在2016年，董明就开始关注eVTOL技术，并逐渐形成了深刻的行业洞察和判断。“早期eVTOL市场将以商用客运为主导力量，私用市场虽然也存在一定的需求，但在技术和商业模式上还存在挑战，也是基于此，沃兰特航空在创立之初就明确了以商用客运eVTOL为首款产品的发展方向。” 董明表示，“过去20年，中国的航空业一直是追赶者的角色，在新一轮技术迭代和变更的当下，发展eVTOL产业是一个机会，也是一份责任。我由衷感谢华强资本、晶凯资本以及各位新老股东的支持，我相信沃兰特航空必将不负期待，造出安全、皮实、好用的商载客运eVTOL, 代表中国参与这一轮航空全球化的变革与竞争!” 华强资本表示，“eVTOL行业作为低空经济中的重要部分将为我国的经济发展提供新质生产力

2023年营收37亿美元、净利润5亿美元。 本文为IPO早知道原创 作者｜Stone Jin 「IPO早知道」从多个独立消息源获悉，小红书正在进行新一轮估值200亿美元的融资。 一接近本轮融资的投资人透露，本轮融资实则就是小红书的Pre-IPO轮融资，将为小红书潜在的IPO作一定的定价参考。2021年下半年，小红书曾完成了一轮以老股东增持为主的融资，由淡马锡和腾讯领投，阿里、天图投资、元生资本等老股东跟投，投后估值200亿美元。 值得注意的是，The Information在2023年9月曾援引知情人士消息称，红杉中国以比小红书上一轮融资低30%的价格、即约140亿美元的估值买入了小红书的股份。在此之前，红杉中国并不持有小红书的股份。几乎在同一时间点，彭博又报道称“小红书预计在2023年扭亏为盈并有望实现约5亿美元的净利润”。 这两则信息的释放在很大程度上直接影响了小红书新一轮的融资进程。 更早些时间（即2023年9月之前），小红书在一级半市场的价格发生了不小的回调。据「IPO早知道」了解，在“红杉中国以140亿美元估值买入小红书股份”的消息出来后，多家投资机构都开始私下里寻找“以类似方式买入小红书股份”的机会、且价格预期略高于140亿美元。 今年年初，小红书给投资人分享了更加具体的年度数据：2023年月活同比增长20%至3.12亿；营收同比增长85%至37亿美元；净利润则如预期一样的5亿美元，2022年则亏损2亿美元。 到了这个时候，小红书显然已经成为了这轮融资“更强势”的一方。当然，小红书这一轮的钱“不难找”——一方面，对于PE而言，当前市场上确定性比较高的项目并不多，小红书是一个纸面上来看相当不错的标的；另一方面，腾讯和阿里这两大巨头都已经站在了小红书的背后，小红书希望寻找的或许是对自己有更大战略价值的投资人。 另据前述投资人透露，新一轮Pre-IPO轮融资有着购