社区

作为花呗、借呗的最新运营主体，蚂蚁消金（重庆蚂蚁消费金融有限公司）的一举一动颇受市场关注。

针对行业关注的资产质量、行业竞争、整改进度等问题，近日，钛媒体App与蚂蚁消金副总经理张克强和蚂蚁消金副总经理、首席风险官林嘉南进行了一次深入交流。

资产质量方面，从全行业来看，个人信贷业务经营环境走弱的趋势显著。蚂蚁消金作为消金公司中的龙头，资产质量表现如何。

对此，林嘉南向钛媒体App表示，“蚂蚁消金目前的风险水平在行业内部还是属于比较低的水位。”但并未披露蚂蚁消金的资产质量数据。对于资产质量是否已经到达行业周期底部的问题，林嘉南回应称，“我们只能说，我们还面临着最大的业务不确定性，所以还是会做好更多的准备去开展业务。”

 一位接近蚂蚁消金的人士表示，目前其不良率尚未出现明显向好的转折点，但是表现稳定。

至于蚂蚁消金的风险水平为何在“行业内部还是属于比较低的水位”，林嘉南主要归结于场景优势。

林嘉南表示，蚂蚁消金以花呗业务为主，每一笔交易都绑定真实的场景，很多消费者是把花呗当成一个支付便利性工具来使用，并不是真的缺钱，所以可能到了还款的时候他会全额还款，就像信用卡一样。反过来说，因为这种特性也能够让客户使用花呗的黏性更高，所以从金融机构视角来看风险水平表现会更加稳定。

“产品差异化有赖于股东背景背后带来的一些交易场景，也基于支付宝这一业务场景，我们服务的人群还有很多征信比较空白的客户，所以竞争层面不是我们当下优先要考虑的问题。”林嘉南表示。“场景金融的业务路线有利于蚂蚁消金更稳健地穿越未来不确定性的周期。”

“观察蚂蚁消金近两年的风险状况表现，从趋势上看，与整体经济环境有很大关联性；但从幅度上看，比现金贷更平稳。”林嘉南说到。

市场竞争方面，谈及互联网头部平台近年在消费金融领域的不断发力，张克强表示，眼下市场已经进入存量竞争阶段，蚂蚁消金扩大客户群体的必要性并不大。

“因为蚂蚁消金前身有两家小贷公司，有十年左右时间一直在消费金融领域深耕，现在服务用户的体量是4个亿。所以我们自己看现在这个市场是一个存量的竞争市场。”张克强表示，“对于我们来说，扩大我们的客户群体其实必要性不是那么大，那是我们发展初期要跑马圈地的阶段，现在怎么服务好现有的4亿客户，怎么样在金融健康、风险管理等继续深耕，是蚂蚁消金现在要去面对思考解决的问题。”

张克强表示，本年度花呗业务将围绕三大核心：开拓新场景；满足客户差异化需求；提高客户满意度和消保相关工作。他提到，年轻用户是今年花呗的重点服务客群，在花呗4亿存量用户中，年轻用户占六、七成。

对于整改进度问题——“花呗”、“借呗”原由蚂蚁集团旗下两家小贷公司承接业务，后转移至蚂蚁消费金融承接运营。

“去年是蚂蚁消金整改收官的一年。”张克强表示，原来在重庆的两家小贷公司正式退出，品牌隔离在去年完整结束，再加上消金公司完成了两轮增资，这一系列工作标志着整个整改的收官，也标志着未来蚂蚁消费金融发展会以消金公司作为主体来发展。

为此，蚂蚁消金在2023年两度增资，先由蚂蚁集团、杭金数科、舜宇光学、传化智联、博冠科技、鱼跃医疗和农信集团7家公司出资105亿元，注册资本由80亿元增加至人民币185亿元；去年11月，蚂蚁集团、渝富华贸、杭金数科、舜宇光学、鱼跃医疗、博冠科技以共计45亿元认购蚂蚁消金新增注册资本45亿元，注册资本达到230亿元，在消费金融公司中位居首位。（本文首发于钛媒体APP，作者｜蔡鹏程，编辑｜刘洋雪）

更多宏观研究干货，请关注钛媒体国际智库公众号：