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$英伟达(NVDA)$ 英伟达，全村的希望。如果排除英伟达，标普信息技术行业的盈利增长率将从 23.6% 降至 10.8%；标普500的盈利增长率将从 5.7% 降至 3.2%。$标普500(.SPX)$

英伟达即将在本周三下午公布一季度财报，华尔街预期$5.57 EPS 和 $24.57B的营收， 二季度指引 $5.92 EPS 和$26.57B的营收，FY25全年展望$25 EPS (93%年增长), $112.36B (84.5%年增长)。由于四季度财报的超预期，分析师们最近三个月上调了20%的增长预期，这也让英伟达这次财报超预期的难度增大。估值现在股价较上季度财报前上涨37%，较财报后一天上涨18%，按股价$925估值: 市盈率77.5x, Forward P/E 37x. 市销率37.4x, Forward P/S 20.3x。 英伟达上季度财报超预期后一天上涨16.4%, 过去八个财报6次财报后收涨，平均涨幅12.4%，本周期权价格预计股价上下波动9.6% ($836-1014), IV 84.2%，6月月期权价格预计五周内股价上下波动13.5%($800-1050), IV 53.9%。我在上个季度财报点评里面说过，英伟达估值不便宜，但英伟达的体型和增速让投资者不能把他当作一个普通的科技股或者成长股，这是一个营收比去年多$51.5B的公司，净利润比去年多赚$30-32B的公司，人工智能浪潮的黄金铲子。个人操作4月份在$750加仓抄底了英伟达，在$910减仓了一半股票，都有披露。聊聊公司英伟达现在是世界上最值钱的半导体公司，其设计的显卡在游戏，数据处理，自动驾驶，机器人，AR/VR, 人工智能上面都能发挥非常突出的效果，其CUDA平台和构架让开发者可以进行深度学习，机器学习，大语言模型训练。GeForce显卡系列称霸游戏行业和主机市场，特斯拉使用英伟达GPU训练自动驾驶，用于专业图形设计和动画制作的Quadro, OpenAI使用英伟达GPU来支持AI迭代ChatGPT4o, Meta和TikTok使用H100芯片来支持用户AI算法, 投资英国半导体巨头Arm H

$联想控股(03396)$ 、华硕、华为、荣耀、三星、雷神……几乎所有的主流PC厂商都推出了AIPC产品。不管你是否理解、是否认同AIPC的理念，在终端厂商自上而下地推动下，属于AIPC的时代都已经到来。 PC重新主流视线的同时，暗淡了多年的Wintel联盟也找回存在感：目前已经推出AIPC的厂商，大多数选择了 $英特尔(INTC)$ 的酷睿Ultra系列处理器，而在操作系统上依然绕不过Windows。 以至于不久前在台北举办的开发者活动中，英特尔和 $微软(MSFT)$ 罕见地联合发声，为AIPC给出了新的定义：须配备NPU、CPU和GPU，并支持微软的Copilot，且键盘上直接配有Copilot物理按键。 企图不言而喻。可问题在于，曾错失移动端的Wintel联盟，是否还有能力继续辖制下游的PC厂商呢？ 01 强敌环伺的英特尔 2000年10月，《财富》杂质刊登了一篇题为《他们的统治结束了》的文章，暗示垄断市场近20年的Wintel联盟即将崩塌：“在新的、更多样化的IT世界里，互联网协议将一切紧密连接，昔日的瓶颈已然不复存在，他们的统治地位也因此动摇。” 回头来看，《财富》的预言似乎只说对了一半，英特尔的市值在2000年一落千丈，至今都没能回到20多年前的高峰。而微软幸运的抓住了移动和云的风口，现在已经是市值超过3万亿美元的巨无霸。 如果说AIPC寄托了微软守住桌面市场的希望，对英特尔则是一场不容失败的生死之战，注定了英特尔要不遗余力地为AIPC摇旗呐喊。 早在2023年9月，英特尔就提出了AIPC的概念，并在2023年底推出了代

美国科技巨头$谷歌(GOOG)$将投资约10亿美元，通过支持建设Proa和Taihei两条全新的海底电缆改善美国和日本之间的数字化连接。据了解，这一消息是在日本首相岸田文雄访问美国，与美国总统拜登会面并加强两国防务与安全合作之际所宣布。据悉，$谷歌(GOOG)$将与几家合作伙伴进行合作，其中包括KDDI、Arteria Networks、Citadel Pacific以及北马里亚纳群岛联邦(CNMI)。这些海底电缆是扩大$太平洋(601099)$连接计划的一部分，将在美国大陆和日本之间建立新的光纤线路，以支持谷歌的日本数字化市场计划。据该公司称，此举还将提高美国、日本和一些$太平洋(601099)$岛屿国家和地区之间数字化连接模式的可靠性。有资料显示，Proa海底电缆将连接美国、日本、CNMI和关岛，而Taihei海底电缆将连接美国、日本和夏威夷。谷歌还将出资支持建设连接夏威夷、CNMI和关岛的大型互联电缆。美国和日本在一份联合声明中表示:“在去年10月美国和澳大利亚共同资助海底电缆计划的基础上，美国和日本计划与志同道合的伙伴合作，建立可信的、更有弹性的网络，并打算为太平洋地区提供海底电缆给予资金支持。” $(GOOG)$ $(GOOGL)$

2023年，苹果、微软、Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉和Meta的股票已累计上涨75%，远远超过纳斯达克指数43%的涨幅。算下来，这七家公司的市值在去年增长了近5万亿美元。科技股股价暴涨并非来自于业绩。要知道，整个2023年，除英伟达外，其余六家收入增长均低于20%。造成这一翻天覆地变化的根本原因是，生成式AI与大语言模型在去年席卷了全球科技圈。去年一年，全球生成式AI的投资额高达291亿美元。与传统互联网的故事不同，资本成为生成式AI竞争的最关键因素。所有的科技巨头都直接或间接参与了这场军备竞赛，并主导了模型公司的融资和估值。就在刚刚，亚马逊向Anthropic追加27.5亿美元投资，此次注资完成后，亚马逊对Anthropic的总投资达40亿美元。这是亚马逊30年以来最大的一笔外部投资。巨头们的军备竞赛，也让身为AI军火商的英伟达比前一年多赚了340亿美元。巨头们愿意参与这场千亿美金豪赌，并不令人意外。某种程度上，生成式AI的出现，恰逢其时。当平台型机会几乎消失，人口红利走到尽头，全球互联网的故事宣告结束。在这样的背景下，资本一方面变得前所未有地节制，另一方面又变得前所未有地贪婪，他们坐拥大量现金，但真正值得的押注寥寥无几。而生成式AI，就是一个充满想象力，甚至可以改变世界的故事。但现实也是残酷的。红杉资本最新报告显示，AI行业在英伟达芯片上的部署费用高达500亿美元，而营收却只有30亿美元。显然，生成式AI的远大愿景和羸弱商业化的现实之间，仍然需要无数的故事去填。/ 01 /291亿投资，拉动5万亿的财富增长2023年11月，ChatGPT的发布掀起了生成式AI的热潮。根据 PitchBook 的数据，2023 年，超过70轮1亿美元或以上的资金流向了创建模型、提供基础设施或将技术应用于特定应用的初创公司。短短一年内，投资者向近700笔生成式AI交易投入了 2

据国金证券，上游国产替代芯片及元器件空间广阔；中游国内服务器厂商领军全球，光模块市场份额迅速提升；下游中国数据中心和云计算市场规模持续高速增长。

现在最赚钱的是芯片英伟达，以后大模型公司和应用层公司也一定会赚钱，就包括现在的微软、meta、谷歌、苹果等巨头。微软meta已经跟着这一波AI趋势大涨，而苹果几乎没涨，特斯拉走势也拉胯，谷歌市盈率也才24。所以我前几天就跟大家一直推荐苹果谷歌特斯拉。 $苹果(AAPL)$ $特斯拉(TSLA)$

In this article, we discuss the 11 best electrical infrastructure stocks to buy now. If you want to skip our detailed analysis of these stocks, go directly to the 5 Best Electrical Infrastructure Stocks to Buy Now.In terms of electricity generation, changes in policy, market conditions, and technological advancements are leading to significant transformations in fuel sources. These shifts are exerting new demands and challenges on the US electric grid, since the majority of the country's high-voltage transmission infrastructure dates back to the 1960s and 1970s and was not designed to support the current or projected future requirements of the grid. That said, currently the US electric grid supplies over 3,800 terawatt-hours of electricity to approximately 159 million residential, commercial, and industrial consumers.In light of this, investors would do well to keep some of the best electrical infrastructure stocks on their radars, seeing as these companies are exposed to infrastructur

Healthcare companies headquartered in Israel were trading lower in the U.S. on Monday after the country declared war on the Hamas organization, sparking a large-scale armed conflict in the Palestinian