社区

5月3日周五，美国劳工部公布数据显示，美国4月非农就业人口增幅显著不及预期，为六个月以来的最小增幅，失业率意外上升，薪资同比涨幅低于预期和前值。数据公布后，交易员们对美联储首次降息的预期时间从11月提前至9月，美股、美债拉涨，美元下挫。美国4月非农就业人口增加17.5万人，预期24万人，3月前值从30.3万人上修至31.5万人。4月非农就业大幅不及预期，与预期之差，为2021年12月以来最大。2月的非农就业人口下修3.4万人，从27万人修正为23.6万人。美国4月非农失业率3.9%，预期3.8%，前值3.8%。失业率大致处于2022年1月以来的最高水平。美国财长耶伦更看重、也更为全面的U6失业率为7.4%，创下2021年11月以来的最高水平，这部分包括没有积极寻找工作的人，和那些想要寻找全职工作的兼职工人。根据美股大数据 StockWe 美国4月平均每小时工资同比3.9%，预期4%，前值4.1%。美国4月平均每小时工资环比0.2%，预期0.3%，前值0.3%。薪资增幅降温，对通胀来说，是令人鼓舞的迹象。数据公布前，有一些经济学家预计，薪资增长将更为强劲，部分原因是加州新法律规定快餐店工人的最低工资为每小时20美元，该法律于4月1日生效。不过需要注意的是，非农数据的薪资增幅与本周早些时候发布的一系列就业数据不同，此前的报告大体显示，尽管对工人的需求有所降温，但工资压力仍在继续。美国4月平均每周工时34.3小时，预期34.4小时，前值34.4小时。每周工资总额，即包括了就业、工时和收入的广泛衡量指标，与一个月前持平。这结束了连续三年的月度增长，如果持续下去，将增加消费者需求下滑的风险。美国4月劳动力参与率62.7%，预期62.7%，前值62.7%。其中，25-54岁工人的这一比例上升至83.5%，达到二十年来的最高水平。劳动力参与度的提高将有助于抑制工资增长。美国4月私营部门就

在美联储最新决策的余波中，美股周四展现出一定复苏。投资者暂时搁置了对利率的担忧，转而关注苹果公司的盈利情况和即将公布的月度就业报告。三大股指今日开盘时态势积极，继周一之后，本周第二次高开。然而，开盘大约半小时后，市场短暂回落，但随后在午盘前逐渐回升并扩大了涨幅。到了午盘，纳指涨超1.6%，标普500接近1.1%，道指也略超1%。最终截至收盘，道指涨幅为0.85%；纳指涨幅为1.51%；标普500涨幅为0.91%。苹果增加股息并启动回购计划$苹果(AAPL)$ 公司在发布超出市场预期的季度财报后，其股价在盘后交易中上涨超过6%。公司宣布将季度股息增加至$0.25，并计划实施一项额度高达1100亿美元的股票回购计划。这是公司历史上最大的一次，比去年的900亿美元授权增加了22%。 $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$在财报中，尽管苹果在大中华区的收入同比下降8%，降至163.7亿美元，但这一数字仍优于分析师此前预期的158.7亿美元。iPhone的收入为459.6亿美元，较去年同期的513.3亿美元有所下降。整体而言，苹果公司本季度实现了每股收益1.53美元，总收入达到908亿美元，超过了华尔街预期的每股收益1.50美元及903亿美元的总收入。苹果公司目前正面临华为复苏带来的竞争压力和中国市场经济放缓的影响。与此同时，苹果的股价自年初至今下跌了约10%，而其主要竞争对手，如微软和谷歌在过去一年的股价分别上涨了30%和58%。在产品线方面，Mac的收入为74.5亿美元，超出市场预期的67.9亿美元；iPad收入为55.5亿美元，略低于

今日（周三），美股显示出明显的犹豫和谨慎。主要受到美联储利率决议的预期影响加之科技股领跌，加剧了市场的不安，导致三大股指在开盘后在负值区间震荡。 然而，午盘情况开始出现转变。尚未到美联储主席鲍威尔开始讲话，股市已经开始反弹。鲍威尔讲话期间，市场信心得到显著提振，三大股指不仅抹平了早盘的损失，甚至刷新了日内高点。 鲍威尔在其讲话中明确表示，下一次利率行动“不可能”是加息，这一表态显著缓和了市场对于通胀黏性的担忧。 ​  从分析角度来看，美联储的消息传递似乎暗示，虽然降息可能已被推迟，但并未偏离可能的降息轨道。尽管联储对降息信心不足，但他们并未考虑加息，这一点从缓慢缩表的计划也能看出。此外，鲍威尔在发布会中的讲话表明，他相信目前的货币证策具有限制性，这表明他可能更加担心经济增长的下行风险而非通胀的上行风险。 然而，尽管午盘市场表现出色，鲍威尔发布会结束后，市场情绪再次转变，标普500和纳斯达克指数重回跌势，道指也回吐了大部分涨幅，全天走势呈现出典型的“倒V”形态。 截至收盘，道指涨幅为0.23%；纳指跌幅为0.33%；标普500指数跌幅为0.34%。 美联储的决议声明的两大变动 美联储在今日的FOMC会议上保持了联邦基金利率目标区间在5.25%至5.50%不变，此利率自去年7月以来一直维持在二十余年的高位。这标志着自2022年3月本轮紧缩周期开始以来，美联储已连续第六次会议选择不加息，继续维持对通胀的观察和评估。FOMC的投票委员对本次利率决策达成了一致同意，延续了自2022年7月以来的全票通过模式。 在鲍威尔发表讲话后，交易员们在9月前增加了降息的几率。 相较于3月份的会后决策，本次会议的决议声明中的两项主要变动尤其引人注目。 首先，在缩减资产负债表的策略上，美联储做出了显著调整，将每月计划缩减的美国国债规模上限从先前的标准减半，至350亿美元，超出了市场预期

$英伟达(NVDA)$  资金大概在等待周二盘后的smci财报和美联储会议，只能说资金被前个星期搞怕了，非常谨慎

$英伟达(NVDA)$  我中途下车了 后悔是没用的 主要前两周比较凶险 没有挺[笑哭]  

$特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$ 现在是北京时间4月29日14点，操刀完港股之后，抓紧发文，给大家讲解美股走势。就怕大家卖飞了。 在上本周一，我写的图文贴里就跟大家说到：美股三大指数这波回调，最高是道琼斯先开始的，然后上上周五道琼斯企稳，纳斯达克补跌之后，我们就要动手。所以在文章里面我跟大家说可以开始动手了。还推荐了15的价位买入mara。然后周二我们录制视频跟大家说买入特斯拉，140这里有个很强的底部结构。 就怕大家卖飞特斯拉，到了4月26日，特意发了一篇《美股接着暴涨，特斯拉赚麻》的图文贴提醒大家不要卖飞特斯拉，如下： 特斯拉。你就记住，140这里CD指标提示抄底，只要蜡烛图不破蓝色梯子下边缘就不卖出： （上图的抄底两个字是CD指标自动显示的） 另外，elon musk来中国了： 所以，上周嗷嗷叫美股崩盘然后割肉走的，这几天又要犹豫追高不追高的，基本上就是两头吃亏。 特斯拉之前的帖子我说到了，12月29日喊的清仓，140这里喊的抄底： 二、说下英伟达： 上周说了783这里有一个底部结构，我们抄底了： 那么接下来怎么操作。我发明的梯子技术指标，只要蓝色梯子还在黄色梯子之上，就代表涨的概率大。英伟达： 说回大的长线，大的长线，5月底英伟达有股东大会，股东大会上老黄一定会拆股，拆股一定涨。这里面会出现股票上涨的经典的pre run，所以，建议大家提前布局。近下来还有一个买入点位。 三、新的个股机会 苹果是一个新的布局机会。之前2023年10月31日苹果CD指标提示可以抄底，然后到了202

$英伟达(NVDA)$  反弹又不是反转，太高了。干嘛非博反弹呢？套住就老实了。

英伟达23Q4财报中大型云提供商占数据中心收入的一半以上，消费互联网公司是最大的客户类别之一。 本周Meta，微软，Google发布了财报都公布了激进的资本开支计划，AI板块应声拔起。本文将汇总3巨头资本开支情况以及投行的预测 Meta 24Q1资本支出64亿：同比-6%，环比-16%。虽然小扎叫的很响实际Meta这个季度的资本开支很谨慎。         预计2024年资本支出将在350亿至400亿美元，与此前预期的300亿美元至370亿美元相比有所上调，并远超市场预期。并预计该公司2025年的资本支出也将增加。           按照2024全年指引350-400亿，24年后面三个季度每个季度平均将超过100亿，增幅巨大        Google 24Q1资本支出120亿：同比增加91%，环比9%。 预计未来三个季度基本保持或小幅大于本季度120亿美金，没有给出25年资本支出指引。 微软 24Q1资本支出140亿: 同比增加79.4%，环比增加21.7%。 24Q2资本开支环比将大幅提升50%-70%，25财年资本支出会继续增加。      总结 (1)谷歌、微软和 Meta财报后，AI芯片NVDA，AMD，TSM应声而起。 (2)美银上调了2024年全球云计算资本支出 :  24财年全球云计算资本支出约为2200亿美元，同比增长约35%，高于之前预测2050亿美元。 $英伟达(NVDA)$

今天女大继续发飙，得益于人工智能需求不减，微软上财季净利增长两成，谷歌财报也十分强劲。我们VIP社群大家都叫 $英伟达(NVDA)$ 为：NV(女) DA (大)，两天大涨10%，市值暴增2000亿美元。AI火了一年多现在还那么火爆，意味着什么？意味着这绝对不是像元宇宙那样只是个概念品-不能真正意义上提高人类效率和生产力：AI还能改善决策过程,AI可以分析大量的数据，提供有价值的见解和预测，帮助人类做出更明智、更准确的决策。无论是在商业、医疗、金融还是其他领域。人工智能是一生中难得的机会。上周五我们就发文提示过，英伟达的回调是绝佳上车机会文章回顾：【深度报告】英伟达下周走势分析，我们炒底了 ALAB 和 ARM？$Astera Labs, Inc.(ALAB)$ 提示61美元入手，今天暴涨18%， ARM 86美元入手，今天累计涨19%！仓位曝光，目前持有1900股英伟达，成本630美元一股，价值160万美元！美股投资网旗下的AI大数据团队仍在努力研发更高级别的美股StockWe AI 2.0，去年发布的StockWe AI 1.0在过去大半年表现得很好，但我们绝不止步于此，满足于现状，因为我们深知市场和投资环境也在不断变化，我们要不断提升AI的性能和准确性，还在积极探索新的技术和策略。 $ARM Holdings Ltd(ARM)$今天一开盘，我们的StockWe AI 1.0日内看涨模型就提示，机构就疯狂扫货 NVDA的看涨期权，等级是54级，平常等级28就已经是值得关注了，今天出现多个50左右的等级，可见机构今日必定拉起NVDA股价不

$英伟达(NVDA)$ $标普500(.SPX)$ 空头在这，目前很好[财迷] 

我看到市值5万亿

$英伟达(NVDA)$  不敢上车，看着蛮吓人的，买点其他的会不会好一点呢？

$英伟达(NVDA)$ 这周既要谢谢其他几个剧透，即使meta雷也是好事，资金转移了；谷歌和微软带飞，外加龙头自身硬跑出了好于大盘的成绩！

$英伟达(NVDA)$  肯定是企稳了 英伟达一直没有让人失望呀 不亏为龙头

$英伟达(NVDA)$  大家要看他的操作，他操作的话，他如果下跌的话，是成浪下跌的，他会一浪一浪的下跌，如果你直接打下跌的话，人就跑空了，只有一浪一浪下跌，才可以把抓反弹的人拍在里面 第一次下跌，他把股价回调950  然后第二次回调是现在把那个价位打到了850 如果再次往下打，你觉得会是多少，然后你再觉得他点位是多少？所以大家不要看它反弹了，就证明它已经有了向上的通道，向上通道的实并行的是因为它更好的预期，但是现在好的预期已经全部兑现了，没有更好的业务的爆炸支撑！所以我不看他现在的国家怎么样，我反而看空，但是我不会去做空。因为被他们搞心态的感觉确实很不爽

倒车接人，正准备开始陆续买入meta[捂脸]

要我说还是抄底更有性价比，因为追高容易追到山顶，现在苹果价格就挺合适的，但是没人买，等到涨上去了就会有人开始追了，这就是人性[贱笑]

去年瞄准美股AI龙头，以20%的正收益夺得百亿元级私募总冠军的但斌，近期却因“踩雷”英伟达，造成约4成产品净值回撤超10%[可怜]对此但斌公开承认“英伟达下跌对我们有影响”，但表达了对英伟达前景的信心，宣称“如果业绩好的话，说不定会突破并站稳在1000（美元）以上”。同时但斌也“力挺”Meta，表示Meta业绩并不差，大跌后十分具有性价比！图源网络近期这两只股票都相继暴涨暴跌：公布Q1业绩后，Meta的股价在盘后大跌逾15%，英伟达自近期峰值以来也已经有了22.38%的最大回撤[暗中观察] （科技巨头都在探股民的底线呀）亲爱的小虎们🔥近期大家做波段，踩雷了吗？英伟达现在是倒车接人，还是历史大顶？现在是去抄底Meta，还是追谷歌呢？评论区分享你的观点，一起瓜分虎币奖励🎁🎁

$英伟达(NVDA)$  还是买点别的好，反弹昙花一现

继续往上。科技股长牛，还是美股投资好

5月3日周五，美国劳工部公布数据显示，美国4月非农就业人口增幅显著不及预期，为六个月以来的最小增幅，失业率意外上升，薪资同比涨幅低于预期和前值。数据公布后，交易员们对美联储首次降息的预期时间从11月提前至9月，美股、美债拉涨，美元下挫。美国4月非农就业人口增加17.5万人，预期24万人，3月前值从30.3万人上修至31.5万人。4月非农就业大幅不及预期，与预期之差，为2021年12月以来最大。2月的非农就业人口下修3.4万人，从27万人修正为23.6万人。美国4月非农失业率3.9%，预期3.8%，前值3.8%。失业率大致处于2022年1月以来的最高水平。美国财长耶伦更看重、也更为全面的U6失业率为7.4%，创下2021年11月以来的最高水平，这部分包括没有积极寻找工作的人，和那些想要寻找全职工作的兼职工人。根据美股大数据 StockWe 美国4月平均每小时工资同比3.9%，预期4%，前值4.1%。美国4月平均每小时工资环比0.2%，预期0.3%，前值0.3%。薪资增幅降温，对通胀来说，是令人鼓舞的迹象。数据公布前，有一些经济学家预计，薪资增长将更为强劲，部分原因是加州新法律规定快餐店工人的最低工资为每小时20美元，该法律于4月1日生效。不过需要注意的是，非农数据的薪资增幅与本周早些时候发布的一系列就业数据不同，此前的报告大体显示，尽管对工人的需求有所降温，但工资压力仍在继续。美国4月平均每周工时34.3小时，预期34.4小时，前值34.4小时。每周工资总额，即包括了就业、工时和收入的广泛衡量指标，与一个月前持平。这结束了连续三年的月度增长，如果持续下去，将增加消费者需求下滑的风险。美国4月劳动力参与率62.7%，预期62.7%，前值62.7%。其中，25-54岁工人的这一比例上升至83.5%，达到二十年来的最高水平。劳动力参与度的提高将有助于抑制工资增长。美国4月私营部门就

今日（周三），美股显示出明显的犹豫和谨慎。主要受到美联储利率决议的预期影响加之科技股领跌，加剧了市场的不安，导致三大股指在开盘后在负值区间震荡。 然而，午盘情况开始出现转变。尚未到美联储主席鲍威尔开始讲话，股市已经开始反弹。鲍威尔讲话期间，市场信心得到显著提振，三大股指不仅抹平了早盘的损失，甚至刷新了日内高点。 鲍威尔在其讲话中明确表示，下一次利率行动“不可能”是加息，这一表态显著缓和了市场对于通胀黏性的担忧。 ​  从分析角度来看，美联储的消息传递似乎暗示，虽然降息可能已被推迟，但并未偏离可能的降息轨道。尽管联储对降息信心不足，但他们并未考虑加息，这一点从缓慢缩表的计划也能看出。此外，鲍威尔在发布会中的讲话表明，他相信目前的货币证策具有限制性，这表明他可能更加担心经济增长的下行风险而非通胀的上行风险。 然而，尽管午盘市场表现出色，鲍威尔发布会结束后，市场情绪再次转变，标普500和纳斯达克指数重回跌势，道指也回吐了大部分涨幅，全天走势呈现出典型的“倒V”形态。 截至收盘，道指涨幅为0.23%；纳指跌幅为0.33%；标普500指数跌幅为0.34%。 美联储的决议声明的两大变动 美联储在今日的FOMC会议上保持了联邦基金利率目标区间在5.25%至5.50%不变，此利率自去年7月以来一直维持在二十余年的高位。这标志着自2022年3月本轮紧缩周期开始以来，美联储已连续第六次会议选择不加息，继续维持对通胀的观察和评估。FOMC的投票委员对本次利率决策达成了一致同意，延续了自2022年7月以来的全票通过模式。 在鲍威尔发表讲话后，交易员们在9月前增加了降息的几率。 相较于3月份的会后决策，本次会议的决议声明中的两项主要变动尤其引人注目。 首先，在缩减资产负债表的策略上，美联储做出了显著调整，将每月计划缩减的美国国债规模上限从先前的标准减半，至350亿美元，超出了市场预期

在美联储最新决策的余波中，美股周四展现出一定复苏。投资者暂时搁置了对利率的担忧，转而关注苹果公司的盈利情况和即将公布的月度就业报告。三大股指今日开盘时态势积极，继周一之后，本周第二次高开。然而，开盘大约半小时后，市场短暂回落，但随后在午盘前逐渐回升并扩大了涨幅。到了午盘，纳指涨超1.6%，标普500接近1.1%，道指也略超1%。最终截至收盘，道指涨幅为0.85%；纳指涨幅为1.51%；标普500涨幅为0.91%。苹果增加股息并启动回购计划$苹果(AAPL)$ 公司在发布超出市场预期的季度财报后，其股价在盘后交易中上涨超过6%。公司宣布将季度股息增加至$0.25，并计划实施一项额度高达1100亿美元的股票回购计划。这是公司历史上最大的一次，比去年的900亿美元授权增加了22%。 $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$在财报中，尽管苹果在大中华区的收入同比下降8%，降至163.7亿美元，但这一数字仍优于分析师此前预期的158.7亿美元。iPhone的收入为459.6亿美元，较去年同期的513.3亿美元有所下降。整体而言，苹果公司本季度实现了每股收益1.53美元，总收入达到908亿美元，超过了华尔街预期的每股收益1.50美元及903亿美元的总收入。苹果公司目前正面临华为复苏带来的竞争压力和中国市场经济放缓的影响。与此同时，苹果的股价自年初至今下跌了约10%，而其主要竞争对手，如微软和谷歌在过去一年的股价分别上涨了30%和58%。在产品线方面，Mac的收入为74.5亿美元，超出市场预期的67.9亿美元；iPad收入为55.5亿美元，略低于

3个月前，我们成功的预测到META财报会暴涨，这次财报，我们当然也继续给大家预测了。上次财报，我们之所以有信心，是因为我们挖掘到一个关键因素：就是中国电商巨头，Shein和海外版拼多多Temu，豪砸数十亿的广告在Meta上，让Meta赚得盆满钵满。Meta盘后股价飙升15% 在今天的视频中，我们将分析Meta、微软以及谷歌这三大科技巨头的财报。我们首先分析微软的财报，因为META和谷歌都广告公司，放在一起分析更合适。这两家公司在广告收益、用户增长和创新技术方面的激烈竞争将是我们的分析重点。对于关注AI和科技股的投资者来说，这些公司的表现远超数字层面，它们的财报结果可能成为转变市场情绪的决定因素。 微软：AI赋能，云端制胜，游戏新篇！ $微软(MSFT)$ 过去四个季度的业绩连续超出分析师预期，展现出其在软件的强劲实力。 在这次的财报中，微软的AI动态尤为引人注目，特别是AI Copilot软件的表现。作为微软与OpenAI合作的成果，AI Copilot整合了先进的生成式AI技术，显著提升了Microsoft 365及其他产品线的用户效率和体验，极大增强了用户满意度。这不仅提高了个人和企业的生产力，也巩固了微软在企业软件市场的领先地位。 AI Copilot的成功推广是微软AI战略的一个里程碑，特别是在强化Azure云平台的市场竞争力方面。这种技术融入推动了微软服务的优化，并开辟了新的商业机会，显示出微软在全球技术竞争中扩大影响力的潜力。 微软与OpenAI的合作正推动技术创新向前发展，尤其在建设全新的价值高达1000亿美元的数据中心和开发名为“Stargate”的超级计算机方面取得了重大进展。这些举措不仅提升了微软在数据处理能力上的竞争力，而且加快了其在人工智能领域的技术进步，确保在

上周五英伟达大跌了10%。这一下开始关于AI泡沫的鬼故事又要讲起来了。但是，有外国分析师认为，这或许只是市场解读错方向了。英伟达的需求依旧强劲，AI需求也不可能在一夜之间清零。 作者：Stone Fox Capital 上周股市情绪不佳，AI股票遭受打击。英伟达上周五下跌了10%，从上个月的高点下跌了200多点，甚至没有负面数据点。这让英伟达的投资论点一下子中性了，因为股票在大幅上涨至974美元时被过度拉伸。 来源：Finviz 坚实的AI数据点 英伟达上周暴跌，原因是该公司股价远超实际业绩。上周与AI相关的数据点并非负面，尽管市场做出了这样的解读。 主要的一点是因为台积电。由于台积电预计强劲的AI需求，2024年的增长率将超过20%。这家代工厂确实降低了整体芯片需求，但台积电暗示问题在于传统服务器CPU芯片需求，有利于为英伟达生产的芯片生产，而不是由英特尔生产的代工厂芯片。 在2023年第四季度的收益电话会议上，台积电CEO发表了以下声明： 对于一个超大规模的玩家来说，他们的钱包份额从传统服务器转移到人工智能服务器上，这对台积电是有利的。当我们定义GPU、网络处理器等时，我们能够捕获人工智能服务器区域的大部分半导体内容。我们在那些只使用CPU、以CPU为中心的传统服务器上的占有率较低。因此，我们预计我们的增长将非常健康。 其次，超微电脑宣布了24财年第三季度的财报电话会议，但公司并未更新指引。股票市场解读为，超微电脑在过去几个季度强劲的业绩指引中，为AI GPU需求的飙升发出了不好的信号。现实情况是，超微并没有一个一致的指引上调的模式： 24财年三季度 - 2024年4月19日：无指引更新 24财年二季度 - 2024年1月18日：净销售额36亿至36.5亿美元，对比27亿至28亿美元 24财年一季度 - 2023年10月18日：无指引更新 23财年四季度 - 20

$特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$ 现在是北京时间4月29日14点，操刀完港股之后，抓紧发文，给大家讲解美股走势。就怕大家卖飞了。 在上本周一，我写的图文贴里就跟大家说到：美股三大指数这波回调，最高是道琼斯先开始的，然后上上周五道琼斯企稳，纳斯达克补跌之后，我们就要动手。所以在文章里面我跟大家说可以开始动手了。还推荐了15的价位买入mara。然后周二我们录制视频跟大家说买入特斯拉，140这里有个很强的底部结构。 就怕大家卖飞特斯拉，到了4月26日，特意发了一篇《美股接着暴涨，特斯拉赚麻》的图文贴提醒大家不要卖飞特斯拉，如下： 特斯拉。你就记住，140这里CD指标提示抄底，只要蜡烛图不破蓝色梯子下边缘就不卖出： （上图的抄底两个字是CD指标自动显示的） 另外，elon musk来中国了： 所以，上周嗷嗷叫美股崩盘然后割肉走的，这几天又要犹豫追高不追高的，基本上就是两头吃亏。 特斯拉之前的帖子我说到了，12月29日喊的清仓，140这里喊的抄底： 二、说下英伟达： 上周说了783这里有一个底部结构，我们抄底了： 那么接下来怎么操作。我发明的梯子技术指标，只要蓝色梯子还在黄色梯子之上，就代表涨的概率大。英伟达： 说回大的长线，大的长线，5月底英伟达有股东大会，股东大会上老黄一定会拆股，拆股一定涨。这里面会出现股票上涨的经典的pre run，所以，建议大家提前布局。近下来还有一个买入点位。 三、新的个股机会 苹果是一个新的布局机会。之前2023年10月31日苹果CD指标提示可以抄底，然后到了202

本周科技股的财报季正式开启，本周三开盘前，有荷兰的芯片光刻机巨头ASML将率先公布季度成绩，向我们展示半导体行业的前沿技术和市场动向。紧接着，在周四，半导体制造领域的先锋台积电将在开盘前揭示它们的财报，而流媒体服务的领头羊奈飞则将在收盘后公布他们的成绩，进一步为我们揭示全球半导体制造的当前状态以及流媒体趋势的最新发展。 今天我们将会从多个角度深入分析这些领先企业的业绩，探讨它们对市场的可能影响，以及这些数据如何反映各自行业的趋势和挑战。 荷兰的芯片光刻机巨头——ASML 在半导体行业的AI需求热潮中，ASML或许仅次于 $英伟达(NVDA)$ ，成为最大的受益者之一。 从汽车到手机，从数据中心到智能家居，几乎每个半导体终端市场的影子背后，都能找到 $阿斯麦(ASML)$ 的身影。这种普遍性预示着，以后ASML将经历持续而坚韧的需求增长，以及潜在的复合增长效应。 光刻机是半导体制造中不可或缺的高端设备，而且其价格远非廉价。根据不同的配置和系统类型，DUV系统的成本有较大的变动，但普遍来看，低数值孔径（Low-NA）的极紫外光（EUV）系统的成本大约为1.8亿美元，而高数值孔径（High-NA）的成本则是其两倍多，约为3.8亿美元。ASML的最新产能预测显示，到2027年，低数值孔径EUV的总产能预计将达到162亿美元；到2029年，高数值孔径EUV的总产能预计将达到76亿美元。 尽管如此，市场对ASML的雄心壮志并非全然买账。领先的半导体研究机构SemiAnalysis表示，虽然ASML计划到2025年将DUV设备的产能提升至600台，EUV设备提升至90台，并在2027至2028年间推出20台高数值孔径EUV设备

$英伟达(NVDA)$ 在上周五惊魂一跌[喷血]，直接下跌10%，创下了近年来的最大跌幅，股价直接跌破800[看跌]！比起前段时间的狂拉猛冲，近期AI的行情似乎有些熄火：先是 $台积电(TSM)$ 财报后下跌，又是 $超微电脑(SMCI)$ 三天跌了四分之一，在如此恐慌的情绪下，不禁让大家疑惑，AI泡沫是否将走向破裂[正经]？然而在本周，芯片股却均迎来反弹[看涨]，英伟达更是在两日之内将股价重新拉升至800以上？那么英伟达当前是否合适抄底？还是仍有隐忧，会迎来更大的下挫呢？股价多少时入场是最好的选择？以下是各位虎友的观点，你是否认同[你懂的][你懂的]英伟达下跌是倒车接人 @饭团比比叨 ：新的机会即将到来！！关于英伟达暴跌的一些看法 文章要点：上周五，英伟达在毫无征兆的情况下，一头扎水下，英伟达“跌停”了，-10%，要知道这书数字是2020年3月的美股熔断之后再也没出现过。看到暴跌，有人是恐慌，但是对我来说，或许是新的机会即将到来，而且很可能是大机会。按照美股的尿性，市场各种质疑和恐慌已经形成趋势，一旦趋势形成，英伟达毫无疑问会继续回调，而这种回调也就意味着更低的成本，更

今天女大继续发飙，得益于人工智能需求不减，微软上财季净利增长两成，谷歌财报也十分强劲。我们VIP社群大家都叫 $英伟达(NVDA)$ 为：NV(女) DA (大)，两天大涨10%，市值暴增2000亿美元。AI火了一年多现在还那么火爆，意味着什么？意味着这绝对不是像元宇宙那样只是个概念品-不能真正意义上提高人类效率和生产力：AI还能改善决策过程,AI可以分析大量的数据，提供有价值的见解和预测，帮助人类做出更明智、更准确的决策。无论是在商业、医疗、金融还是其他领域。人工智能是一生中难得的机会。上周五我们就发文提示过，英伟达的回调是绝佳上车机会文章回顾：【深度报告】英伟达下周走势分析，我们炒底了 ALAB 和 ARM？$Astera Labs, Inc.(ALAB)$ 提示61美元入手，今天暴涨18%， ARM 86美元入手，今天累计涨19%！仓位曝光，目前持有1900股英伟达，成本630美元一股，价值160万美元！美股投资网旗下的AI大数据团队仍在努力研发更高级别的美股StockWe AI 2.0，去年发布的StockWe AI 1.0在过去大半年表现得很好，但我们绝不止步于此，满足于现状，因为我们深知市场和投资环境也在不断变化，我们要不断提升AI的性能和准确性，还在积极探索新的技术和策略。 $ARM Holdings Ltd(ARM)$今天一开盘，我们的StockWe AI 1.0日内看涨模型就提示，机构就疯狂扫货 NVDA的看涨期权，等级是54级，平常等级28就已经是值得关注了，今天出现多个50左右的等级，可见机构今日必定拉起NVDA股价不

英伟达终于暴跌了！在连涨六个交易日，累计涨幅超过19%之后，英伟达股价终于崩了，出现9个月以来的最大单日跌幅。上周五（4月19日）英伟达大跌10%，报价762.00美元，创下了2023年5月31日以来的最大跌幅，单日市值缩水约1300亿美元，堪称美股历史上最大的单日市值蒸发纪录之一。目前英伟达市值约为2.2万亿美元，为标普500指数成分股中第三大公司，仅次于微软和苹果。更值得注意的是，英伟达主导的芯片板块隔夜几乎全线溃败。迈威尔科技收跌逾11%，纳微半导体跌近10%，博通跌7%，ARM跌6.6%，阿斯麦ADR跌逾5%，安森美、微芯科技、英特尔、高通、台积电、超微电脑、美光科技纷纷走跌。半导体板块指数ETF和费城半导体指数均跌超4%。英伟达为何突然暴跌？英伟达突如其来的下跌，其实并不令人意外。投资者开始获利了结盘中早些时候，英伟达股价上涨5.1%，将一项动量指标推至2021年11月以来的最高水平，表明该股回调的时机已经成熟。周五，相对强度指数攀升至85以上，为2021年11月以来的最高水平，随后回落至70左右。看到英伟达股价几乎每天都在创造新纪录，分析师们感觉有点不健康，让人想起1999年和2000年疯狂的科技市场心态。英伟达正在为3月18-21日举行的年度GTC大会做准备，届时市场可能迎来"井喷"。有分析师表示担心，一些投资者可能会在GTC大会后获利了结，导致英伟达股价出现回调。市场“恐高”情绪渐浓事实上，英伟达股价今年已飙升近90%，市值突破2万亿美元，比亚马逊和谷歌母公司Alphabet还要高，且仅落后苹果13%，而在十年前，英伟达市值仅为苹果的1/47。另外，在科技“七姐妹”的支撑下，过去一年纳指涨幅超过了40%，标普500指数涨幅也超过了30%。随着股市不断刷新纪录，投资者出现"恐高"情绪，越来越多的声音试图给过热的市场降温。稍早前，BTIG 首席市场技术员Jona

美国周一，三大美股股指集体高开， 早盘涨势转弱，但芯片板块买盘强劲，再度推高大盘大涨近1.5%。 AI龙头股英伟达大涨5%，其他芯片股 $ARM Holdings Ltd(ARM)$ 大涨7%， $台积电(TSM)$ 台积电上涨1%， $美国超微公司(AMD)$ 上涨1.3%， $Astera Labs, Inc.(ALAB)$ 上涨6% 你会发现，图中涨幅最大的3只股分别是 ARM、ALAB、NVDA，而我们上周五文章就提示过，我们炒底了两个芯片股 文章回顾 ：【深度报告】英伟达下周走势会怎么样？我们炒底了什么？ 没错，我们就是炒底了 ARM、ALAB 的正股，并买入 NVDA的看涨期权Call和ARM的看涨期权Call VIP截图曝光 因为我们团队十分有信心，下周一就会反弹！这就是所谓的一字值千金啊！ 英伟达大涨5%，回到800美元，我们的看涨期权赢利50% ARM 收盘前提示炒底，86美元，VIP社群截图 今天ARM涨幅排在第一位，7.5% 大涨之后，我们的惯例操作就是设置止盈或止损，91.88美元，以免到嘴的肉跑了。 ARM的期权 ARM的看涨期权直接翻倍 1.5美元涨到3美元 涨幅第二位的是ALAB，4月19日61.6美元入手，尾盘最后30分钟就开始反弹 精准捕捉到最低点位，ALAB今日强劲反弹6%，赢利 11% 上周五的5笔交易全部赢利，堪称 “教科书级别” 的炒底 为什么我们会在这么多芯片公司中，选中涨幅最大的两个？ 这离不

近日，芯潮《10000家芯片公司“死于”2023》一时成为网络热文，赤裸裸地揭露了半导体行业的残酷现实——“每天有30家公司消失，芯片暴富梦碎。” 半导体行业的寒气，无情涌向国内的芯片初创公司们。一个个冒进与热衷的“故事”，为中国芯片产业洗牌埋下了伏笔。 行业泡沫逐渐破碎，一堆小企业倒下了。 而另一边，半导体市场又在经历新的“风暴”，那些曾在中国这片广袤大地上赚得盆满钵满的国际大厂，如今在行业的风云涌动下，裁员、清算、转身离去。 “蒙眼狂奔”的中国半导体市场，似乎迎来了新的阵痛。 国外大厂，不约而同“搬离”中国 01 SK海力士：重组中国区业务 据报道，韩国半导体巨头之一SK海力士正在重组中国区业务，计划关闭其在上海的子公司，该子公司成立于2006年。 根据SK海力士发布的2023年审计报告，去年四季度以来该公司一直在清算其上海子公司，并计划将业务重心转移到其半导体制造工厂所在的无锡。 据悉，目前无锡的生产和销售公司已经成为SK海力士在中国的核心业务，上海公司的销售额持续下降。 据知情者表示，由于上海和无锡的地理位置相近，而且公司在中国区的业务中心已转移到无锡，因此 SK海力士决定清算上海销售公司，以提高运营效率。此外，SK海力士希望通过对重要性相对较低的销售公司进行先期重组，以降低业务风险。 此外，过去两年存储行业的持续低迷给SK海力士造成了不小冲击。另一方面，中国国内的存储厂商也在不断发力蚕食其份额，众多因素导致其亏损增加。 02 设备大厂Lam Research考虑搬迁到越南 前不久，越南总理会见了美国芯片设备制造商泛林集团(Lam Research)，敦促其投资 10 亿美元用于本地生产。Lam Research正在考虑实现供应链多元化，并警告其中国业务将受到美国出口管制的打击。 2023 年，中国市场占Lam Research收入的26%，低于2022年的31%。

彼得.林奇创造了10倍股（10-bagger）说法。能够成功在一项投资中获得10倍回报，会受到万众瞩目。那么如果我们再进一步，能够获得100倍的投资回报，会是什么样？ $英伟达(NVDA)$ 英伟达就是这样一个百倍股。在过去的11年中，上涨超过250倍。 图片 （注：D代表有分红） 在这过程中，很多投资英伟达的人能够赚钱，但是能够盈利超过100倍的投资者却寥寥无几。O'Keefe Stevens Advisory就是其中之一。公司的创始人彼得-奥基夫（Peter O'Keefe）从2013年4月买入英伟达，买入价格3.1美元（拆分调整后的价格），市值77亿美元。而时至今日，英伟达的股价已经达到860美元，市值2.1万亿美元。O'Keefe在这11年中的收益超过150倍，成为他40多年投资生涯中最成功的投资。 历史是最好的老师。通过O'Keefe在持有英伟达过程中分享如何思考这家公司，也让我们能够了解他在这过程中都经历了什么。 但是，我们不能从后视镜去看成功。投资者不会在11年前就会认知到人工智能会发展到现在的水平，以及英伟达在其中起到的关键作用。投资者开始对英伟达的定位仅仅是一家提升电脑游戏效果的GPU提供商。而在这之后，英伟达在比特币挖矿、疫情影响下的居家办公、人工智能应用等一波波浪潮的推动下，不断扩大自己的市场，在发展中建立、扩大自己的护城河。股价也在波折中一路上扬。 难能可贵的是，对于O'Keefe而言，在持有的过程中对于公司的定位和认知会不断进化，自己也会从中不断重新对公司重新定位，帮助自己逐步认识到企业的价值。 也正是这种不断学习，自我纠正认知的过程，让O'Keefe能够不惧短期的波折，持续持有这家伟大的企业，带来上百倍的回报。 下面就是他山之石总结的O'Keefe投资英伟达的历程

我们周末不休息发布特斯拉裁员消息，比其他主流大媒体足足快了1天公布，我们美股大数据的全球新闻追踪系统stockwe.com/news，7天24小时不间断搜集新闻，并进行量化分析。 文章回顾：突发！传特斯拉准备大规模裁员-electrek 马斯克在周末向员工发送的电子邮件中指出，经过对组织的彻底审查，公司做出了减少全球员工人数超过10%的艰难决定。 周一他在社交媒体X上进一步解释说，大约每5年，公司就需要进行一次重组和精简，以推动下一阶段的增长。 根据公司的备案文件， $特斯拉(TSLA)$ 的员工数量在过去几年中显著增加，2021年增长了40%，2022年增长了29%，而到2023年末，员工数量的增长已放缓至近10%，全球员工总数达到140,473人。 此外，这不是特斯拉第一次裁员。2019年，公司曾宣布裁掉7%的员工。尽管在2022年该公司继续雇用小时工，但仍削减了约10%的受薪员工。 特斯拉股价的表现也受到了裁员消息的影响，截至上周五收盘，今年股价已下跌31%，在周一的全天交易中，股价进一步下跌了6%。 今天 根据美股大数据 StockWe.com 机构交易员在美东10点就开始布局VIX恐慌指数，其中数笔权利金超1000万美元，这反映出机构预测大盘将因为恐慌蔓延而出现资产抛售。 果然不久，大盘就出现大跌，因为地缘证治紧张情势再度升温。以色列国防军总参谋长赫齐·哈莱维最近的言论提到，针对伊朗对以色列的导弹和无人机袭击，以色列将予以回应。这一声明随后被当地媒体进一步解读，指出以色列战时内阁已决定对伊朗之前的袭击采取反击措施。官方还计划于16日继续讨论具体的反击策略。 尽管哈莱维将军的言论显得坚决，但我们美股投资网深入分析后不难发现，双方可能都在寻找一种既能维护自身立场又能避免直接冲突的解决

美股开盘前，美国3月生产者价格指数（PPI）数据数据公布，数据显示，三月份PPI同比增速录得2.1%，虽略低于市场预期，但环比增长0.2%，这一数字却稍高于市场预期。尤为值得一提的是，核心PPI同比增速加速至2.4%，环比增长则与上月持平，这给市场带来了一些惊喜。此前，CPI连续三个月的超预期增长让投资者们对通胀的担忧日益加剧。而此次PPI数据的公布，为焦虑的市场带来了一丝暖意。虽然通胀的阴云尚未完全散去，但PPI的温和表现似乎预示着通胀压力正在逐步缓解，为投资者们的心头带来了一点     宁静。受此利好消息影响，道指、标普500和纳指开盘时集体高开。然而，市场总是瞬息万变，开盘后不到一小时就转向下跌。道指早盘下跌近0.7%，标普500下跌超0.4%，纳指也轻微下跌0.07%。标普500指数（SPY）约美东10:30 AM的时刻，我们捕捉到SPY出现了明显的反转信号，于是立即抓住机会出手提示全体会员炒底 $标普500ETF(SPY)$ 看涨期权，选择514美元的行权价，以2.04美元的竞价进行交易期权价格截图：随后午盘阶段，科技巨头发力，其中英伟达 $英伟达(NVDA)$ 以其超过4%的大幅涨势引领科技股的热潮。我们此前在美股大数据公众号曾写到关于英伟达股价的几点思考，其中投资者对AI革命的信仰是支持英伟达股价长期前景的不可忽视的因素。此外，苹果公司 $苹果(AAPL)$ 的股价也在激动人心的消息刺激下迅速攀升，收盘上涨4.3%。市值单日增加1120亿美元，这是苹果自2023年5月5日以来表现最好的一天。据报道

上周五美股收盘，由于英伟达和超微计算机（Super Micro Computer Inc）的暴跌，叠加近期地缘冲突风险和高企的通胀数据，纳斯达克指数下跌2.05%，这已经是该指数连续第六个交易日下跌，创下一年多来以来最长的连跌纪录。 标准普尔500指数则下跌 0.88%，跌破5000点关键点位；另外，道琼斯工业平均指数上涨了211.02点，或0.56%，收于37,986.40点。 这是自 2022 年 10 月以来，首次出现纳斯达克指数和标普500指数连续6个交易日回调的情况。 1、标普500指数 标普500指数已经连续第三周下跌，本周跌幅超过3%，也是2023年3月以来表现最差的一周，投资者对于通胀和货币政策路径的担忧日益加剧。 对于标普500指数来说，下行压力很大一部分来自于科技股的调整，标普 500 指数中的科技板块，无论在周五当日或者过去的一周的表现，都是所有板块中最差的。 标普尔500指数目前较 52 周高点已经下跌超过5%，美股市场出现了明显的回调。 一个重要的原因就是投资者对于美联储的降息预期，经济学家和策略师现在认为美联储至少要等到9月份才有可能降低联邦利率。我们前一篇文章提到一种更悲观的观点，该观点认为美联储要到明年3月份才开始降息。 2、纳斯达克指数 纳斯达克指数上周下跌5.5%，这一以科技股为主的指数已经是连续第四周录得下跌，这也是2022年12月以来最长的周线连跌记录，同时也是2022年11月以来最差的单周表现。 周五，以英伟达为代表的半导体板块一路走低，最终英伟达股价收跌 10%，创下2020年3月以来的记录，市值缩水2000亿美元，相当于跌掉A股一个中国银行的市值，这表明投资者正在疯狂逃离这个引领本轮牛市的板块。 尽管科技股给市场带来下行压力，但从周五的盘面也可以看出，在以色列对伊朗发动有限打击之后，投资者似乎已基本消除了对中东冲突加剧的担忧。

由于近期受到台积电和阿斯麦财报影响，市场对2024年第一季度的收益预期存在不确定性，导致股价有所回落，不过我认为英伟达并不算是泡沫，每次回调，都是一个绝佳的入场机会。NVDA 3Y Stock Price尽管台积电（TSM）对2024年整体半导体市场增长的持谨慎态度，但我认为NVDA的卖出压力过度，因为台积电财报的大多数不利因素是由于智能手机更换周期延长，以及由于借贷成本持续上升引起的。而高性能计算（HPC）收入份额的增长是健康的，台积电在财报后的电话会议也预测了AI处理器将是未来几年增长的主要贡献者。而英伟达同样在AI领域具有领先优势，截止2023年12月已经占据了生成性AI芯片市场92%的份额，并且由于其在AI并行计算平台和编程模型方面的领先地位，可能会继续占据主导地位。NVDA的H100芯片在2023年的预计出货量和平均价格表明，该公司在生成性AI竞赛中仍然是大多数大型科技公司的首选。NVDA's Generative AI Dominance此外各家仍在持续加大AI的投入，举个例子，2023年，由于META和微软增加AI相关的投入，这两家公司占据了 NVDA H100订单的大部分，根据15万的发货量和35000美元的平均价格，估计每家公司的订单金额高达52.5亿美元。META在2024年又下了一个大订单，订购了大约200K 的机器，计算能力大约相当于 H100的600K 机器。据报道，微软和 OpenAI 也在致力于构建一个价值1000亿美元的数据中心项目，到2030年，NVDA 预计将提供价值高达100亿美元的芯片。此外NVDA 最新推出的新 GB200 Grace Blackwell Superchip 据称其性能远远优于 AMD 的 MI300X，同时耗电更少。而且NVDA的CUDA平台对大多数开发者和程序员来说迁移成本过高。从估值来看，尽管短期内存在不确定性

涨跌纷纭——一周大科技表现避险情绪升温，大盘回调，科技股也首当其冲，虽然财报季部分公司业绩依然强势，但宏观数据给大盘带来更大压力，美联储可能继续保持鹰派，叠加战争阴云，恐怕接下来科技股财报季也不乐观。至4月18日收盘，过去一周大科技公司全部回调，表现最差的是 $特斯拉(TSLA)$ -14.13%，其次是 $英伟达(NVDA)$ -6.56%， $微软(MSFT)$ -5.53%， $苹果(AAPL)$ -4.57%， $亚马逊(AMZN)$ -5.2%， $Meta Platforms(META)$ -4.08%， $谷歌A(GOOGL)$ -2.13%本周 $奈飞(NFLX)$ 公布财报，尽管业绩大超预期，但盘后依然-4.8%。影响资产组合的核心交易策略——一周大科技核心观点大科技财报季基调？部分先发财报的公司往往有很强的启示作用，并且也会有连锁反应。由于财报季正好碰上风险情绪回升，因此投资者对业绩要求极为苛刻。 $阿斯麦(ASML)$ Q1订单不及预期，源自

话说，英伟达到底还有多少增长潜力？可能最终结论会让我们大吃一惊！那就让我们来看看吧。英伟达(Nvidia)令人震惊的股价涨势并没有显示出任何放缓的迹象。到目前为止，这家显卡专家的股价在2024年上涨了78%，考虑到该公司在2月份发布的2024年第四季度财报非常出色，这并不奇怪。这家半导体行业领头羊的业绩超出了预期，其指引也超出了预期，这表明其人工智能(AI)驱动的增长将持续下去。然而，那些还没有购买英伟达股票，或者正在考虑在投资组合中增加更多英伟达股票的投资者，可能会想，在英伟达在2024年取得惊人的收益后，现在购买它还来得及吗？那英伟达的股票现在还值得购买吗？首先，英伟达的增长会持续下去英伟达股价在过去一年的快速上涨，让华尔街的一些人担心它可能存在泡沫。然而，投资者不应忘记，股价的显著上涨是由营收和利润的强劲增长支撑的。该公司2024财年的收入为609亿美元，比上年增长126%。由于英伟达的H100图形处理单元(用于训练大型语言模型)的制造成本较低，且价格较高，该公司每股收益增长288%，达到12.96美元。英伟达预计，2025财年第一季度的营收将达到240亿美元。这将比前一年增加233%。分析师预计，英伟达全年营收将略高于1110亿美元，较上年增长82%。然而，英伟达管理层估计，从长远来看，其潜在市场机会总额可能达到1万亿美元，这表明其业务仍有很大的上升空间。在这1万亿美元的终端市场机会中，该公司认为1000亿美元来自游戏业务，3000亿美元来自数据中心领域。为了简短起见，我将重点讨论这两个部分。其次，游戏行业的多种催化剂英伟达的游戏部门在2024财年创造了104亿美元的收入，同比增长15%。游戏领域有几个令人印象深刻的催化剂，可以解释为什么英伟达在这里看到了1000亿美元的市场机会。首先是对游戏硬件的需求，比如分立的gpu。市场研究公司TechNavio预测，游戏GP

昨日，知名人寿与健康保险提供商Globe Life（GL）股价暴跌超50%，股价跌至近十余年来新低。 但是今天反弹超20%。  先来说说此次暴跌的核心因素，主要在于Fuzzy Panda Research这家做空机构公开披露了对GL的空头头寸，并严厉指控该公司存在多起保险欺诈行为。 Fuzzy Panda Research 在其详尽的报告中指出，在深入调查后发现 $Globe Life Inc.(GL)$ 及其子公司 American Income Life (AIL) 涉及显著的保险欺诈行为。报告揭露，AIL在2023年的人寿保险业务中，约61%的年度保费（ALP）涉嫌欺诈，涉及金额超过2亿美元，占公司当年总ALP的60%以上。 此外，尽管有少数“无欺诈”销售团队存在，仅占总ALP的2%，而有7%的ALP虽涉嫌欺诈但未得到充分证实。这一数据反映了公司内部监管不力和管理层对欺诈行为的可能纵容。 $苹果(AAPL)$ 进一步调查还发现，GL及其子公司的高层管理被指控实施了系统化的回扣和贿赂计划，涉及金额超过6500万美元。该计划通过复杂的财务操作和第三方账户进行资金流转，目的是避免监管审查并隐藏资金的真实流向。此外，涉案管理层还被指控利用公司资源为私人利益牟利，包括个人投资和交易，侵蚀了公司的资产和股东价值。 尽管前销售副总裁 Scott Dehning 曾通过发送超过200封电子邮件向公司高层报告 AIL 部门的欺诈活动，试图引起管理层的重视，但这些警告并未获得足够关注或导致有效的解决措施。这种内部不道德行为不仅违反了公司治理的基本原则，也可能触犯了多项法律规定，包括反贿赂和反腐败法律，对 GL 的